Ελλάδα

Στον τομέα της οικονομίας X.A..

Τελευταία συνεδρίαση Οκτωβρίου, μήνας “πράσινος” για τις αγορές. Από Νέα Υόρκη και Φρανκφούρτη, Λονδίνο μέχρι το Χρηματιστήριο Αθηνών με σημαντικά κέρδη για όσους τοποθετήθηκαν στην ανοδική διόρθωση που “βρίσκει” τον S&P500 στις 3.901,06 μονάδες, τον DAX στις 13.243,33 μονάδες, τον FTSE100 στις 7.047,67 και τον Γενικό Δείκτη στις 860,76 μονάδες. Ανοδική διόρθωση, προεξοφλώντας-αφομοιώνοντας (σε μεγαλύτερο ή μικρότερο βαθμό) τις εξελίξεις στα πολλά ανοιχτά μέτωπα, σε ότι αφορά δε την επιθετική πολιτική της ΕΚΤ και την νέα αύξηση 75 μ.β στην οποία προχώρησε την Πέμπτη. Η προσοχή παραμένει στις κεντρικές τράπεζες, τα οικονομικά αποτελέσματα και τα στοιχεία πληθωρισμού που θα επηρεάζουν την τακτική βραχυπρόθεσμων και επενδυτών με προοπτική το “κλείσιμο βιβλίων” 2022.

Σήμερα, Δευτέρα, ανακοινώνονται προκαταρκτικά στοιχεία πληθωρισμού-από την Eurostat- με τα ύψη που έγιναν γνωστά για Γερμανία, Γαλλία, Ιταλία να προκαλούν ίλιγγο. Αύριο-Τετάρτη, πρώτο σημαντικό 2ήμερο Νοεμβρίου η Fed ανακοινώνει επιτόκια, περαιτέρω ενέργειες νομισματικής πολιτικής ενώ συνεχίζονται να γίνονται γνωστά τα μεγέθη τρίτου τριμήνου εισηγμένων στην Wall Street.

Για το ΧΑ, δεδομένου ότι σημαντικό μέρος της κατοχύρωσης θέσεων πραγματοποιήθηκε στις 4 συνεδριάσεις της τελευταίας εβδομάδος, σήμερα μόνον επί μέρους κινήσεις αναμένονται. Τελευταία συνεδρίαση σήμερα του διαστήματος αξιολόγησης των προϋποθέσεων ένταξης ή μη στον δείκτη MSCI Greece Standard για ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή και Motor Oil.

Στο επίκεντρο τραπεζικός κλάδος και ενεργειακός, ο πρώτος καθώς οι συστημικοί όμιλοι θα αρχίσουν να ανακοινώνουν μεγέθη τριμήνου με το βλέμμα (και) προς το road show EXAE/Morgan Stanley (28-29 Νοεμβρίου) αλλά και τις οδηγίες ΕΚΤ για TLTROs, μη εξυπηρετούμενα δάνεια κ.λ.π. Στα 0,9816 ευρώ η μετοχή της Eurobank, στα 3,65 της Εθνικής, στα 0,9284 και στα 1,206 της Πειραιώς.

Μέχρι την Πέμπτη το διάστημα για την δυνατότητα επανεπένδυσης του (προ)μερίσματος για τους μετόχους του ΟΠΑΠ (12,59), έως την ίδια συνεδρίαση η αποδοχή (ή όχι ) της δημόσιας πρότασης της R.E.D.S (2,45). Μετοχή του μήνα, η Mytilineos με άνοδο 23,30% στα 16,72 ευρώ (αποτίμηση 2,39 δισ.), επίσης με διψήφιο ποσοστό για ΔΕΗ +1,33% στα 6,08 (15,15%) και ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή στα 18,60 (12,86%). Και αποτίμηση στα 2,32 και 2,15 δισ. αντίστοιχα.

 

Στον επιχειρηματικό τομέα

H Εταιρεία ΟΠΑΠ Α.Ε. ανακοινώνει τα ακόλουθα στοιχεία σχετικά με την τιμή διάθεσης των νέων μετοχών που θα εκδοθούν λόγω επανεπένδυσης του προσωρινού μερίσματος εταιρικής χρήσης 2022, με αντίστοιχη αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της:

  1. Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας στην από 6 Σεπτεμβρίου 2022 συνεδρίασή του όρισε ότι η τιμή διάθεσης των ανωτέρω νέων μετοχών θα ισούται με το μέσο όρο της χρηματιστηριακής σταθμισμένης βάση όγκου τιμής της μετοχής (VWAP) των πρώτων πέντε (5) ημερών διαπραγμάτευσης εντός της περιόδου άσκησης του δικαιώματος επανεπένδυσης του προσωρινού μερίσματος χρήσης 2022 (δηλαδή από 21.10.2022 έως και 27.10.2022), μειωμένης κατά ποσοστό 3% (ποσοστό έκπτωσης), όπως έχει ήδη ανακοινωθεί.
  2. Σύμφωνα με τον ανωτέρω τρόπο υπολογισμού και με βάση τη χρηματιστηριακή σταθμισμένη βάση όγκου τιμή της μετοχής κατά τις 21.10.2022 έως και 27.10.2022, η τιμή διάθεσης των νέων μετοχών ανέρχεται σε 12,17 Ευρώ.

 

Διεθνείς Αγορές

ΕΥΡΩΠΗ

Σταθεροποιητική συνεδρίαση στις ευρωαγορές, με το κλίμα να βελτιώνεται και λόγω του άλματος στη Wall λόγω των στοιχείων για τον πληθωρισμό, τη στιγμή που οι επενδυτές να συνεχίζουν να αξιολογούν την απόφαση της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας να αυξήσει τα επιτόκια κατά 75 μονάδες βάσης. Η Φρανκφούρτη έκλεισε με άνοδο 0,24% στις 13.243 μονάδες, με τον CAC 40 στο Παρίσι να ενισχύεται 0,46% στις 6.273 μονάδες και τον FTSE 100 να υποχωρεί 0,37% στις 7.047 μονάδες, περιορίζοντας σημαντικά τις πρωινές απώλειες. Στο επίκεντρο βρέθηκε και σειρά από ανακοινώσεις εταιρικών κερδών. Εταιρείες όπως η Shell και η Apple ανακοίνωσαν κέρδη που ξεπέρασαν τις προσδοκίες, ενώ η Meta, η Heineken και η Samsung ανέφεραν επιβράδυνση. Εκτινάχθηκαν τα κέρδη των ενεργειακών εταιρειών στην Ευρώπη. Η Shell δημοσίευσε προσαρμοσμένα κέρδη 9,45 δισ. δολαρίων για το τρίμηνο που ολοκληρώθηκε τον Σεπτέμβριο, ικανοποιώντας τις προσδοκίες των αναλυτών για 9,5 δισ. δολάρια, σύμφωνα με τη Refinitiv.  Τα προσαρμοσμένα καθαρά κέρδη τρίτου τριμήνου της TotalEnergies αυξήθηκαν στα 9,9 δισ. δολάρια, υπερδιπλάσια σε σύγκριση με ένα χρόνο πριν, ξεπερνώντας τις εκτιμήσεις των αναλυτών. Αντίθετα, η μητρική εταιρεία Meta του μεγαλύτερου στον κόσμο μέσου κοινωνικής δικτύωσης, του Facebook, στο τρίτο τρίμηνο του 2022 κατέγραψε νέα πτώση εσόδων και κερδών, κατά 4,4%. Στο κόκκινο σήμερα και οι ασιατικές αγορές, με τον δείκτη Hang Seng να οδηγεί τις απώλειες. Στην αγορά εμπορευμάτων, το αμερικανικό αργό χάνει $1,45 και φτάνει στα 87 δολάιρα ανά βαρέλι, ενώ το μπρεντ με πτώση $1,3 βρίσκεται στα $95.

 

Η.Π.Α

Ισχυρή ανοδική κίνηση για τους δείκτες στην αμερικανική αγορά, με τους επενδυτές να βλέπουν επιβράδυνση των πληθωριστικών πιέσεων μετά και τα στοιχεία Σεπτεμβρίου.  Ειδικότερα, όπως ανακοινώθηκε νωρίτερα, ο πληθωρισμός αυξήθηκε κατά μόλις 0,3% το Σεπτέμβριο σε σχέση με τον προηγούμενο μήνα, εμφανίζοντας σημάδια επιβράδυνσης, με τον δομικό πληθωρισμό να ενισχύεται 0,5%, ανάλογα των εκτιμήσεων. Σε 12μηνη βάση, ο πληθωρισμός εμφανίζεται αυξημένος κατά 5,1%, έναντι 4,9% τον Αύγουστο. Ο δείκτης προσωπικών καταναλωτικών δαπανών, αγαπημένος δείκτης της Federal Reserve, ενισχύθηκε κατά 0,3%, με βοήθεια από το χαμηλότερο κόστος της βενζίνης, λίγο πριν την συνεδρίαση της κεντρικής τράπεζας την επόμενη εβδομάδα, όπου αναμένεται μια ακόμη αύξηση επιτοκίων κατά 75 μονάδες βάσης, στο 3,75%-4%. Αν και η άνοδος των επιτοκίων κατά 75 μβ δείχνει εν πολλοίς κλειδωμένη, μετά τα στοιχεία για τον πληθωρισμό, αυξήθηκε στο 15,9% από 11,5% η πιθανότητα έκπληξης από τη Fed με μικρότερη αύξηση επιτοκίων (50 μβ), σύμφωνα με τα fed-funds.   O Dow Jones έκλεισε με μεγάλη άνοδο 2,59% στις 32.861 μονάδες καταγράφοντας κέρδη άνω των 800 μονάδων, στον καλύτερο Οκτώβριο στην ιστορία του.  Ο S&p 500 έκλεισε με κέρδη 2,46% στις 3.901 μονάδες. Ανοδος 2,87% και για τον τεχνολογικό Nasdaq, στις 11.102 μονάδες, παρά τις πιέσεις για τον τίτλο της Amazon, λόγω αδύναμου guidance του τεχνολογικού κολοσσού για τα κέρδη δ’ τριμήνου.  Τα ισχυρά κέρδη του Dow Jones οφείλονται σε μεγάλο βαθμό στην άνοδο της Apple και της Intel, καθώς ανακοίνωσαν κέρδη που ξεπέρασαν άνετα τις εκτιμήσεις των αναλυτών.  Ράλι και για την Exxon Mobil σε νέα ιστορικά υψηλά μετά την ανακοίνωση τριπλάσιων κερδών και εκτίναξης άνω του 50% στα έσοδα, λόγω και της ανόδου στις τιμές αερίου και πετρελαίου.  Ανοδικά κινούνται οι αποδόσεις των trasuries, με το αμερικανικό διετές να ενισχύεται κατά 2 μονάδες βάσης στο 4,359% και το 10ετές να ανεβαίνει κατά 7 μονάδες βάσης, στο 4,016%.

ΑΣΙΑ

Μικτή η εικόνα στα κυριότερα ασιατικά χρηματιστήρια, με τις κινεζικές αγορές να δέχονται πιέσεις μετά την ανακοίνωση των στοιχείων για τη μεταποιητική δραστηριότητα, που ήταν χαμηλότερα του αναμενόμενου, ενώ οι αγορές στρέφουν την προσοχή στις ΗΠΑ και τη συνεδρίαση της Fed αυτήν την εβδομάδα. Σύμφωνα με τα στοιχεία που ανακοίνωσε η κινεζική στατιστική υπηρεσία, ο PMI μεταποίησης διαμορφώθηκε στις 49,2 μονάδες τον Οκτώβριο, έναντι των 50,1 μονάδων που ήταν τον προηγούμενο μήνα. Ο PMI εκτός μεταποίησης υποχώρησε στις 48,7 μονάδες από 50,6 μονάδες τον προηγούμενο μήνα. Ο δείκτης MSCI Ασίας-Ειρηνικού εκτός Ιαπωνίας ενισχύονταν κατά 1% ενώ ο δείκτης Nikkei του Τόκιο σημειώνει άνοδο 1,63% στις 27.546 μονάδες. Απώλειες 0,33% για τον Shanghai Composite στις 2.906 μονάδες και 0,46% για τον CSI στις 3.525 μονάδες, ενώ αντιθέτως ο δείκτης Kospi ενισχύεται κατά 0,95% στις 2.289 μονάδες, κατά 0,9% ο Hang Seng στις 14.996 μονάδες και κατά 1,17% ο ASX στις 7.054 μονάδες.

ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ

Οι τιμές του φυσικού αερίου στην Ευρώπη κατευθύνονται σε τέταρτη εβδομαδιαία πτώση καθώς ο ασυνήθιστα ζεστός καιρός καθυστερεί την έναρξη της περιόδου θέρμανσης. Οπως μεταδίδει το Bloomberg, τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης αναφοράς ήταν 1,4% χαμηλότερα αυτή την εβδομάδα. Οι θερμοκρασίες πάνω από το μέσο όρο προβλέπεται να διαρκέσουν έως τα μέσα Νοεμβρίου με τα σώματα θέρμανσης να είναι ακόμη κλειστά. Μαζί με τη χαμηλή βιομηχανική ζήτηση, αμβλύνει τους φόβους για ελλείψεις φέτος τον χειμώνα εν μέσω των μαζικών περικοπών της ρωσικής προσφοράς. Η ασθενέστερη ζήτηση επιτρέπει την αποστολή φυσικού αερίου σε χώρους αποθήκευσης που είναι ήδη σχεδόν γεμάτες. Ενώ οι συνθήκες έφεραν ανακούφιση στους Ευρωπαίους ηγέτες, η αβεβαιότητα σχετικά με την ευρωπαϊκή πολιτική για τον περιορισμό της ενεργειακής κρίσης ανησυχεί τους traders. Το αμερικανικό αργό υποχωρεί 0,9%, στα 88 δολάρια ανά βαρέλι, ενώ το μπρεντ χάνει 0,5%, στα 96,42 δολάρια. Η τιμή του ευρωπαϊκού φυσικού αερίου ενισχύεται 4,6% σήμερα, στα 112 ευρώ ανά μεγαβατώρα.

 

ΙΣΟΤΙΜΙΕΣ 

Η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα αποφάσισε σήμερα να αυξήσει τα τρία βασικά επιτόκια της ΕΚΤ κατά 75 μονάδες βάσης. Με αυτήν την τρίτη στη σειρά σημαντική αύξηση των επιτοκίων, το Διοικητικό Συμβούλιο έχει σημειώσει σημαντική πρόοδο ως προς την άρση της διευκολυντικής κατεύθυνσης της νομισματικής πολιτικής, σημειώνει η ανακοίνωση της κεντρικής τράπεζας. Ελαφρώς χαμηλότερα κινείται το ευρώ, κατά 0,7% , με την ισοτιμία στο 1,0008 δολάριο από $1,00032 προηγουμένως. Κατά 0,5% υποχωρεί η βρετανική λίρα, στο $1,156, ενώ ο δείκτης δολαρίου, έναντι έξι σημαντικών νομισμάτων να ενισχύεται 0,6%, στα 110,37.

 

ΟΜΟΛΟΓΑ

  Rating 10Y Bond Bank Spread vs
Country S&P Yield Rate Bund T-Note
Japan A+ 0.243% -0.10% -185.8 bp -378.8 bp
Switzerland AAA 1.127% 0.50% -97.4 bp -290.4 bp
Taiwan AA+ 1.798% 1.63% -30.3 bp -223.3 bp
Germany AAA 2.101% 2.00% 0.0 bp -193.0 bp
Sweden AAA 2.158% 1.75% 5.7 bp -187.3 bp
Netherlands AAA 2.369% 2.00% 26.8 bp -166.2 bp
Denmark AAA 2.488% 1.25% 38.7 bp -154.3 bp
Ireland AA- 2.543% 2.00% 44.2 bp -148.8 bp
France AA 2.608% 2.00% 50.7 bp -142.3 bp
China A+ 2.658% 3.65% 55.7 bp -137.3 bp
Belgium AA 2.672% 2.00% 57.1 bp -135.9 bp
Finland AA+ 2.733% 2.00% 63.2 bp -129.8 bp
Austria AA+ 2.761% 2.00% 66.0 bp -127.0 bp
Malta A- 2.868% 2.00% 76.7 bp -116.3 bp
Spain A 3.151% 2.00% 105.0 bp -88.0 bp
Norway AAA 3.596% 2.25% 149.5 bp -43.5 bp
Australia AAA 3.759% 2.60% 165.8 bp -27.2 bp
Hong Kong AA+ 3.932% 3.50% 183.1 bp -9.9 bp
United States AA+ 4.031% 3.25% 193.0 bp 0.0 bp
Cyprus BBB 4.068% 2.00% 196.7 bp 3.7 bp
Croatia BBB+ 4.134% 2.50% 203.3 bp 10.3 bp
Italy BBB 4.162% 2.00% 206.1 bp 13.1 bp
Greece BB+ 4.435% 2.00% 233.4 bp 40.4 bp

 

Αποποίηση Ευθύνης

Οι απόψεις, τιμές, ποσά ή επιτόκια και κάθε προφορική ή γραπτή ανάλυση είναι ενδεικτικές και αντανακλούν καλόπιστα γενόμενες παραδοχές, καθώς και την διαθέσιμη σε μας πληροφόρηση για τα σχετικά δεδομένα της αγοράς. Έχουν απλώς ενημερωτικό χαρακτήρα και δεν συνιστούν σε καμία περίπτωση προτροπή για πραγματοποίηση και προτροπή  οποιασδήποτε συναλλαγής. Τα δεδομένα που παρατίθενται έχουν ληφθεί από πηγές που θεωρούνται αξιόπιστες και έχει καταβληθεί κάθε δυνατή επιμέλεια για την ορθή επεξεργασία τους. Ωστόσο, τα δεδομένα δεν έχουν επαληθευτεί από την Εταιρία και δεν παρέχεται καμία εγγύηση, ρητή ή σιωπηρή, για την ακρίβεια, πληρότητα ή εγκυρότητά τους. Οι απόψεις που διατυπώνονται ισχύουν κατά τη χρονική στιγμή εκδόσεως του εντύπου και υπόκεινται σε αναθεώρηση χωρίς οποιαδήποτε προειδοποίηση.

Εβδομαδιαία Ενημέρωση 24-10-2022 – 31-10-2022 .pdf