Ελλάδα
Στον τομέα της οικονομίας Χ.Α.
Οι κινήσεις traders και επενδυτών στις τελευταίες συνεδριάσεις και τα σινιάλα που στέλνουν για την τάση από την εκκίνηση της νέας χρονιάς. Ένα τέτοιο ενδεχόμενο θα σήμαινε πως στην συνεδρίαση της Fed στις 30-31 Ιανουαρίου ο Τζερόμ Πάουελ θα άφηνε αμετάβλητα τα επιτόκια (στο 4,25%-4,50%). Πιθανότατα, θα ακολουθήσουν και άλλες αναθεωρήσεις εκτιμήσεων/θέσεων από την Fed, το ερώτημα είναι πώς θα διαχειριστεί η ΕΚΤ την κατάσταση που συνεδριάζει στις 30 Ιανουαρίου. Στις 144,82 (1,29%) ο EuroStoxx Banks, την Παρασκευή με ενδεικτικές τιμές για Credit Agricole στα 13,23 (2,40%), Commerzbank στα 15,515 (1,70%), Santader στα 4,388 (1,62%), UniCredit στα 38,345 (1,70%). Στο 22,33% η άνοδος για τον ευρωπαϊκό δείκτη το 2024. Στο Χρηματιστήριο Αθηνών η τάση ήταν πολύ πιο μετριοπαθής, καθώς ο Δείκτης Τραπεζών αντέδρασε 0,31% στις 1.279,44 μονάδες, πλην όμως η μηνιαία άνοδος διαμορφώνεται στο 10,06%, αποτέλεσμα του διακριτού “τρεξίματος” που έκαναν διαχειριστές ξένων και εγχώριων χαρτοφυλακίων. Ειδικότερα, στο 12,19% η μεταβολή Δεκεμβρίου για τη μετοχή της Εθνικής (στα 7,64 ευρώ), στο 11,19% για την Eurobank (στα 2,235 ευρώ), στο 10,25% για την Πειραιώς (στα 3,85 ευρώ) και στο 6,79% (και τα 1,58 ευρώ) για την Alpha BankΑΛΦΑ +1,17%. Χρηματιστής απέδιδε την υπεραπόδοση των τραπεζικών-έναντι των blue chips- τον Δεκέμβριο είτε σε προσπάθεια window dressing, είτε σε μερική λήψη προεξοφλητικών θέσεων, είτε συνδυαστικά. Θα φανεί από τις πρώτες κιόλας συνεδριάσεις του 2025, μέσα στην εβδομάδα δηλαδή, εάν στα ευρωπαϊκά οι traders θα επικεντρώσουν στον τραπεζικό κλάδο. Σε μία τέτοια περίπτωση η τάση θα φθάσει μέχρι και το ΧΑ. Ισχυρό δέλεαρ για τους διαχειριστές η προοπτική διανομής κερδών (2024) σε μέρισμα (2025) με τις συγκλίνουσες εκτιμήσεις των αναλυτών να υπολογίζουν περί το 1,5 δισ. (συνολικά οι τέσσερις συστημικές), σχεδόν διπλάσιο σε σχέση με φέτος (κέρδη 2023). Δεδομένου του τραπεζοκεντρικού χαρακτήρα το ΧΑ, ενδεχόμενη ενεργοποίηση long αντανακλαστικών στον κλάδο θα ακολουθήσει ευρύτερο μέρος της αγοράς. Στις 1.354,57 μονάδες το “υψηλό 52 εβδομάδων” για τον ΔΤΡ, στις 1.505,35 για τον ΓΔ, στις 3.665,50 για τον FTSE25 και στις 2.338,12 για τον FTSEMidCaps. Ποιο θα είναι το πρώτο deal του 2025, ένα από τα εύλογα ερωτήματα (στον ΕΚΗ) που θα μπορούσε να αποτελέσει σημείο αναφοράς, αλλά όχι το μόνο, καθώς την Παρασκευή φάνηκε πως οι διοικήσεις των εταιρειών έχουν την δυνατότητα ενεργειών, όπως λ.χ. του ομίλου ΕΛΛΑΚΤΩΡ, ικανών να κάνουν την διαφορά. Η σε άλλες περιπτώσεις να λειτουργήσουν προεξοφλητικά, όπως συνέβη με τη μετοχή της HelleniQ Energy. Παράλληλα χώρος θα υπάρξει το 2025 και για συγκεκριμένα mid caps που στην διάρκεια του 2024 μεγεθύνθηκαν είτε κατακτώντας μία θέση στον FTSE25 Large Cap (Optima Bank) είτε διεκδικώντας (Intrakat). Πλήρης η αυριανή συνεδρίαση, ημιαργία την Τρίτη και εκκίνηση για το 2025, από Πέμπτη 2 Ιανουαρίου (συνεκτιμώντας την αργία της Δευτέρας των Φώτων, 6 Ιανουαρίου).
Στον επιχειρηματικό τομέα
Η «ΔΕΗΔΕΗ +0,34%» ανακοινώνει ότι σύμφωνα με σχετική γνωστοποίηση που έλαβε στις 18.12.2024 από την εταιρεία διαχείρισης επενδυτικών κεφαλαίων Covalis Capital LLP καθώς και τον απώτατο ελέγχοντα αυτής, κ. Zilvinas Mecelis, την 13.12.2024 αυξήθηκε η συμμετοχή τους στο σύνολο των δικαιωμάτων ψήφου της ΔΕH, συνεπεία εταιρικού γεγονότος (μείωση μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας), ως ακολούθως: (α) 159.914 δικαιώματα ψήφου (ή 0,04%) που ενσωματώνονται σε μετοχές, σύμφωνα με το αρ. 10 του Ν. 3556/2007, από 151.771 (ή 0,04%) στις 08.12.2023 και (β) 18.843.166 δικαιώματα ψήφου (ή 5,11%) προερχόμενα από σύναψη χρηματοοικονομικών συμβάσεων επί διαφορών (contracts for differences – CFDs), με διακανονισμό σε μετρητά, (άρθρο 11 παρ. 1 (β) του Ν. 3556/2007, ήτοι μέσω της σύναψης χρηματοπιστωτικού μέσου που δεν παρέχει μεν δικαίωμα απόκτησης μετοχών της ΔΕH, αλλά έχει αντίστοιχη οικονομική επίπτωση) από 18.417.308 (ή 4,82%) στις 08.12.2023. Ως εκ τούτου η συνολική συμμετοχή της Covalis Capital LLP καθώς και του απώτατου ελέγχοντα κ. Zilvinas Mecelis διαμορφώθηκε συνολικώς στις 13.12.2024 στα 19.003.080 (ή 5,15%) δικαιώματα ψήφου της ΔΕH (ήτοι, το άθροισμα των δικαιωμάτων ψήφου που ενσωματώνονται σε μετοχές και των δικαιωμάτων ψήφου που προέρχονται από χρηματοπιστωτικά μέσα) από 18.569.079 (ή 4,86%) στις 08.12.2023. Απώτατος ελέγχων της εταιρείας διαχείρισης Covalis Capital LLP, μέσω αλυσίδας ελεγχόμενων επιχειρήσεων (IGE Investments Limited, Covalis Capital GP Limited, Covalis Capital LP, Covalis Capital (Cayman) Limited, Covalis Capital (UK) Limited), οι οποίες όρισαν την Covalis Capital LLP ως εκπρόσωπο προκειμένου να προβεί στην απαιτούμενη γνωστοποίηση, κατά τα οριζόμενα στο άρθρο 5 παρ. 4 της απόφασης του Δ.Σ. της Ε.Κ. υπ’ αριθμ. 1/434/3.7.2007, είναι ο κ. Zilvinas Mecelis. Η Δημόσια Επιχείρηση Ηλεκτρισμού Α.Ε. («ΔΕΗΔΕΗ +0,34%» ) ανακοινώνει ότι, σύμφωνα με τον ν. 3556/2007, και κατόπιν σχετικής γνωστοποίησης που έλαβε στις 17.12.2024 από την εταιρεία “CVC Capital Partners plc” (CVC plc), συνεπεία εταιρικού γεγονότος (μείωση μετοχικού κεφαλαίου της ΔΕH), στις 13.12.2024, η ελεγχόμενη εμμέσως από αυτήν οντότητα, “Selath Holdings S.à r.l.”, κατείχε άμεσα 38.200.000 μετοχές, οι οποίες αντιστοιχούν στο 10,34% του συνόλου των δικαιωμάτων ψήφου της ΔΕH, από 10% στις 16.11.2021. Σύμφωνα με την ως άνω γνωστοποίηση, η Selath Holdings S.à r.l. κατέχει άμεσα, και εκάστη εκ των λοιπών οντοτήτων που παρατίθενται κατωτέρω κατέχει έμμεσα συνολικά 38.200.000 μετοχές της ΔΕH, οι οποίες αντιστοιχούν στο 10,34% του συνόλου των δικαιωμάτων ψήφου στην Εταιρείααπό 10% στις 16.11.2021
Διεθνείς Αγορές
ΕΥΡΩΠΗ
Ο βρετανικός FTSE 100 υποχωρεί 0,4% στις 8.117 μονάδες με τον γαλλικό CAC 40 να καταγράφει απώλειες 0,35% στις 7.329 μονάδες. Σε οριακά αρνητικό έδαφος κινούνται οι τιμές πετρελαίου και χρυσού. Σε χαμηλότερα επίπεδα κινούνται οι βασικές ευρωαγορές λίγο πριν το τέλος του 2024, με τους επενδυτές να επικεντρώνονται στις επόμενες κινήσεις των κεντρικών τραπεζών στο μέτωπο των επιτοκίων αλλά και στις πολιτικές εξελίξεις σε Γαλλία και Γερμανία. Ο βρετανικός FTSE 100 υποχωρεί 0,4% στις 8.117 μονάδες με τον γαλλικό CAC 40 να καταγράφει απώλειες 0,35% στις 7.329 μονάδες. Πτώση 0,4% για τον DAX στη Γερμανία, στις 19.916 μονάδες ενώ με απώλειες 0,3% κινείται και ο IBEX στην Ισπανία. Σε οριακά αρνητικό έδαφος κινούνται οι τιμές πετρελαίου και χρυσού. Το πετρέλαιο τύπου Βrent υποχωρεί 0,1% στα 73,8 δολάρια το βαρέλι ενώ ο χρυσός κινείται επίσης 0,1% χαμηλότερα, στα 2.629 δολάρια την ουγκιά. Στα 93.640 δολάρια το bitcoin με ελαφριά κάμψη.
Η.Π.Α
Στο κόκκινο κινήθηκε το αμερικανικό χρηματιστήριο με τον Nasdaq να «βουλιάζει» 1,5% και τον Dow Jones να χάνει πάνω από 330 μονάδες. Στο 4,61% η απόδοση του 10ετούς ομολόγου. Άνοδος για το πετρέλαιο. Πιέσεις στον χρυσό. Πτώση στη Wall Street στην τελευταία συνεδρίαση της εβδομάδας. Ο Dow Jones υποχώρησε 0,77% ή 333 μονάδες στις 42.992, ο S&P 500 σημείωσε πτώση 1,1% στις 5.970 μονάδες και o Nasdaq κινήθηκε χαμηλότερα 1,49% στις 19.722 μονάδες. Στο βιομηχανικό δείκτη, άνοδο σημείωσε η μετοχή της Boeing (+0,1%) ενώ τη μεγαλύτερη πτώση κατέγραψαν οι τίτλοι των Nvidia (-2,5%), Microsoft (-2,1%) και Amazon (-1,7%). Στην εβδομάδα, ο Dow Jones κέρδισε 0,4%, ο S&P 500 0,7% και ο Nasdaq 0,8%. Τον Δεκέμβριο ο Nasdaq κερδίζει 2,7% μετά την ισχυρή άνοδο των μετοχών Tesla, Alphabet και το ράλι της Apple που φέρνει την εταιρεία μια ανάσα από τα 4 τρισ. δολάρια κεφαλαιοποίηση. Στον αντίποδα, ο Dow Jones καταγράφει την χειρότερη μηνιαία επίδοση από τον Απρίλιο καθώς «βουλιάζει» 4,2%. Στο μεταξύ ο επικεφαλής οικονομολόγος της Capital Economics John Higgins προέβλεψε ότι ο S&P 500 στα τέλη του επόμενου χρόνου θα βρίσκεται κοντά στις 7.000 μονάδες καταγράφοντας άνοδο 16%. Tον Μάρτιο του 2025 εκτιμάει η Goldman Sachs ότι θα προβεί στην επόμενη μείωση των επιτοκίων κατά 25 μονάδες βάσης η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ, όπως αναφέρει η ιστοσελίδα investing.com. «Αναμένουμε ότι η Fed θα πραγματοποιήσει την επόμενη μείωση κατά 25 μονάδες βάσης τον Μάρτιο και θα ακολουθήσουν δύο ακόμη μειώσεις κατά 25 μ.β. τον Ιούνιο και τον Σεπτέμβριο, σε ένα τελικό εύρος επιτοκίων 3,50-3,75%», σημειώνει η τράπεζα. Παράλληλα, ανοδική τροχιά ακολούθησαν οι αποδόσεις των αμερικανικών ομολόγων καθώς το 10ετές ενισχύθηκε κατά τρεις μονάδες βάσης στο 4,61% και το 2ετές κινήθηκε υψηλότερα κατά μία μονάδα βάσης στο 4,33%. Στις αγορές εμπορευμάτων, η τιμή του πετρελαίου Brent ενισχύθηκε 1,2% στα 74,17 δολ. ανά βαρέλι και η τιμή του αργού WTI κινήθηκε υψηλότερα 1,5% στα 70,64 δολάρια. Στον αντίποδα, η τιμή του χρυσού σημείωσε πτώση 0,7% στα 2.634 δολ./oz. Στην αγορά συναλλάγματος, το δολάριο κινήθηκε χαμηλότερα 0,1% έναντι του ευρώ στο 1,0428 δολ.
ΑΣΙΑ
Χαμηλοί όγκοι συναλλαγών και μικρές μεταβολές στους βασικούς δείκτες. Ανάλογη εικόνα δείχνουν τα futures για την Ευρώπη. Οι ασιατικές μετοχές ξεκίνησαν με ήπιες μεταβολές την εβδομάδα, καθώς οι υψηλές αποδόσεις των ομολόγων θέτουν υπό αμφισβήτηση τις «πλούσιες» αποτιμήσεις των μετοχών της Wall Street, ενώ στήριξαν το δολάριο ΗΠΑ κοντά σε κορυφές πολλών μηνών. Οι όγκοι είναι χαμηλοί δεδομένης της εορταστικής περιόδου. Ο ευρύτερος δείκτης μετοχών Ασίας-Ειρηνικού της MSCI εκτός Ιαπωνίας υποχώρησε 0,2%, αλλά εξακολουθεί να είναι 16% υψηλότερα στο έτος. Ο Nikkei της Ιαπωνίας έπεσε 0,9%, αλλά παραμένει σε κέρδη περίπου 20% για το 2024. Ο κύριος δείκτης της Νότιας Κορέας από την άλλη πλευρά, πιέστηκε έντονα, καθώς αντιμετώπισε θύελλα πολιτικής αβεβαιότητας τις τελευταίες εβδομάδες. Αν και σήμερα σημειώνει άνοδο 0,3% κλείνει με απώλειες 9% στο έτος. Οι μετοχές της νοτιοκορεατικής αεροπορικής εταιρείας Jeju Air έφθασαν στο χαμηλότερο επίπεδο που έχει καταγραφεί τη Δευτέρα, μετά το αεροπορικό δυστύχημα που σκότωσε 179 ανθρώπους. Τα κινεζικά blue chip πρόσθεσαν 0,3%, σημειώνοντας άνοδο σχεδόν 16% σε ετήσια βάση με σχεδόν όλο αυτό το κέρδος να έρχεται σε μόλις δύο εβδομάδες τον Σεπτέμβριο, αφού το Πεκίνο υποσχέθηκε περισσότερα κίνητρα για την οικονομία Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης του EUROSTOXX 50 σταθεροποιήθηκαν κατά 0,1%, ενώ τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης FTSE και DAX παρουσίασαν μικρή μεταβολή. Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης του S&P 500 και του Nasdaq σημείωσαν πτώση 0,1%.
ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ
H τιμή του συμβολαίου του αργού πετρελαίου Brent ενισχύθηκε 1,3% στα 74,1 δολάρια το βαρέλι. Συγκρατημένα κέρδη κατέγραψε το αργό πετρέλαιο την Παρασκευή καταγράφοντας εβδομαδιαία άνοδο εν μέσω προσδοκιών για μείωση των αποθεμάτων στις ΗΠΑ και ανάκαμψη της οικονομικής δραστηριότητας στην Κίνα. Στο Λονδίνο, η τιμή του συμβολαίου του αργού πετρελαίου Brent ενισχύθηκε 1,3% στα 74,1 δολάρια το βαρέλι. Για την εβδομάδα το συμβόλαιο σημείωσε άνοδο 1,5%. Στη Νέα Υόρκη, η τιμή του συμβολαίου της αμερικανικής ποικιλίας του αργού κινήθηκε 1,4% υψηλότερα την Παρασκευή στα 70,6 δολάρια το βαρέλι.
ΙΣΟΤΙΜΙΕΣ
Το ευρώ βρίσκεται στα 164,5610 γεν, στο 0,8289 με τη στερλίνα και στο 0,9406 με το ελβετικό φράγκο. Στην αγορά συναλλάγματος, το ευρώ έναντι του δολαρίου σημειώνει οριακή πτώση σε ποσοστό 0,02% και διαμορφώνεται στα 1,0422 δολάρια. Το ευρώ βρίσκεται στα 164,5610 γεν, στο 0,8289 με τη στερλίνα και στο 0,9406 με το ελβετικό φράγκο. Η ισοτιμία του δολαρίου ενισχύεται σε ποσοστό 0,07% έναντι του γεν και διαμορφώνεται στα 157,8780 γεν. Η στερλίνα έναντι του δολαρίου σημειώνει οριακή πτώση 0,02% και διαμορφώνεται στα 1,2570 δολάρια.
ΟΜΟΛΟΓΑ
Αποποίηση Ευθύνης
Οι απόψεις, τιμές, ποσά ή επιτόκια και κάθε προφορική ή γραπτή ανάλυση είναι ενδεικτικές και αντανακλούν καλόπιστα γενόμενες παραδοχές, καθώς και την διαθέσιμη σε μας πληροφόρηση για τα σχετικά δεδομένα της αγοράς. Έχουν απλώς ενημερωτικό χαρακτήρα και δεν συνιστούν σε καμία περίπτωση προτροπή για πραγματοποίηση και προτροπή οποιασδήποτε συναλλαγής. Τα δεδομένα που παρατίθενται έχουν ληφθεί από πηγές που θεωρούνται αξιόπιστες και έχει καταβληθεί κάθε δυνατή επιμέλεια για την ορθή επεξεργασία τους. Ωστόσο, τα δεδομένα δεν έχουν επαληθευτεί από την Εταιρία και δεν παρέχεται καμία εγγύηση, ρητή ή σιωπηρή, για την ακρίβεια, πληρότητα ή εγκυρότητά τους. Οι απόψεις που διατυπώνονται ισχύουν κατά τη χρονική στιγμή εκδόσεως του εντύπου και υπόκεινται σε αναθεώρηση χωρίς οποιαδήποτε προειδοποίηση.