Ελλάδα
Στον τομέα της οικονομίας X.A.
Μηνιαία μεταβολή για το ΧΑ διπλάσια της συνολικής για το 2022, ενδεικτική της δυναμικής του ελληνικού χρηματιστηρίου κυρίως δε των προοπτικών για τη συνέχεια σε προεκλογική περίοδο. Από τις 4.070,56 μονάδες ο S&P500, από τις 15.150,03 ο DAX και από τις 1.015,48 ο ΓΔ με ξεκάθαρη τάση long για Δευτέρα-Τρίτη, οπότε και γίνεται το “ταμείο” Ιανουαρίου. Στις 750,42 ο ΔΤΡ με μηνιαία μεταβολή 17,15%, στις 3.722,99 ο ΔΚΤ με 16,17% με 12,17% στις 7.279,56 ο ΔΠΥ, καθώς τις τραπεζικές, κατασκευαστικές και πρώτων υλών πρωτοστατούν αυτό το μήνα. Στα 1,82 ευρώ η μετοχή της Πειραιώς, ενισχύεται 26,56% ( ! ) μέχρι και την συνεδρίαση της 27/1, με την Alpha Bank +1,01% στα 1,20 ευρώ με 20%, με την Εθνική στα 4,315 με 15,16% και με 12,89% στα 1,191 ευρώ η Eurobank.
Για τον ΔΤΡ οι long όσο διαμορφώνεται πάνω από τις 741 έχουν απόλυτο προβάδισμα, με “βλέψεις” για νέο “τοπικό υψηλό” (τις 753,27) προς τις 770 μονάδες. Παράλληλα την τελευταία εβδομάδα καταγράφηκαν νέα υψηλά για μετοχές των Mytilineos, Aegean αλλά και υψηλές τιμές για Viohalco, Helleniq Energy, Jumbo κ.α. Είναι ακριβώς η ισχυροποίηση ομίλων, επιχειρήσεων που δικαιολογεί την ενίσχυση των εισροών, με Mytilineos, Jumbo, TITAN, Papoutsanis να δίνουν εξαιρετικά δείγματα γραφής. Πιο χαρακτηριστική περίπτωση αυτής της μεγέθυνσης η Mytilineos. Στα 23,80 ευρώ η μετοχή, μεταβολή 17,15% από την αρχή του έτους και αποτίμηση 3,40 δισ. Στα αποτελέσματα του 2022- προβλέψεις για το 2023 προσβλέπουν οι αγοραστές σε τιμές των 4,60 ευρώ της Viohalco, των 6,43 της Aegean, των 12,26 της ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ, των 22,54 της Motor Oil και άλλων της μεγάλης κεφαλαιοποίησης σε μία περίοδο που η τάση τροφοδοτείται και από εξελίξεις στο επιχειρηματικό πεδίο, διεργασίες που συντηρούν τη “μόχλευση” σε υψηλά επίπεδα. Fast track η αδειοδότηση του FSRU της Motor Oil στην Κόρινθο, κοντά στην υπογραφή MoU για την ΑΚΤΩΡ η ΕΛΛΑΚΤΩΡ, σε αναμονή ανακοίνωσης οικονομικών αποτελεσμάτων 2022, σε εξέλιξη διαγωνισμοί και δημοπρατήσεις μπορούν να (υπό) στηρίξουν πέρα από ένα διψήφιο “κλείσιμο” για τον Ιανουάριο ένα υψηλότερο επίπεδο εκκίνησης για τον Φεβρουάριο. Τεχνικά, όπως “μετρά” ο Ηλίας Ζαχαράκης: για τον FTSE25 (2.458,73) με κύρια στήριξη στις 2.384 η προσπάθεια για τις 2.528 μονάδες. Για τον ΓΔ η επιβεβαίωση των 996 συντηρεί την τάση προς τις 1.038 μονάδες (κύριος στόχος) ενώ έχει ανέβει το stop για long θέσεις στις 966 μονάδες. Με στήριξη στις 4.005 για τον S&P500 οι βλέψεις των αγοραστών για τις 4.186 (φιλόδοξος στόχος οι 4.232 μονάδες).
Στον επιχειρηματικό τομέα
Τη συνέχιση του υψηλού ρυθμού ανάπτυξης που σημειώνει εδώ και πολλά χρόνια φιλοδοξεί να συνεχίσει και φέτος η εταιρεία πληροφορικής ProfileΠΡΟΦ -0,69%, αναμένοντας άνοδο τόσο από το μέτωπο των ιδιωτικών έργων (αφορούν κυρίως εργασίες στο εξωτερικό), όσο και από τα δημόσια έργα τα οποία χρηματοδοτούνται από τα κονδύλια του Ταμείου Ανάπτυξης. Το 2022 έκλεισε για την Prοfile με κύκλο εργασιών ελαφρά ανώτερο των 25 εκατ. ευρώ (έναντι 20,12 εκατ. το 2021) παρά το γεγονός ότι η εισηγμένη εταιρεία είχε ρευστοποιήσει τη δραστηριότητα του ticketing (διαφυγόντα έσοδα της τάξεως του 800 χιλ. ευρώ). Για τη φετινή χρονιά, ο πήχης μπαίνει πάνω από τα 30 εκατ. ευρώ σε ό,τι αφορά τον κύκλο εργασιών, επίδοση που σηματοδοτεί ποσοστό ανάπτυξης ανώτερο του 20%. Στο μέτωπο των ιδιωτικών έργων, παρατηρείται ανοδική τάση στο λογισμικό των τραπεζών, αλλά και στο κομμάτι των εταιρειών που δραστηριοποιούνται στις μικροχρηματοδοτήσεις. Η Prοfile αναμένεται μέσα στη χρονιά να αποκομίσει έσοδα από έργα που ανέλαβε πέρυσι, από συμβάσεις που προβλέπεται να υπογράψει φέτος, αλλά και από τα υψηλά έσοδα υποστήριξης-συντήρησης παλαιότερων συμβάσεων (ποσοστό επαναλαμβανόμενου κύκλου εργασιών άνω του 50%). Μεγάλο ενδιαφέρον επίσης παρουσιάζουν και οι εργασίες της Prοfile στο δημόσιο τομέα, οι οποίες φαίνεται να εξελίσσονται πολύ καλύτερα σε σχέση με τις προβλέψεις στις οποίες είχε προχωρήσει πέρυσι και πρόπερσι η διοίκηση της εταιρείας. Συγκεκριμένα, η Prοfile ανέλαβε πέρυσι έργα του δημοσίου προϋπολογισμού γύρω στα 35 με 40 εκατ. ευρώ, ενώ έχει θέσει ως στόχο να συνάψει νέες σχετικές συμβάσεις της τάξεως των 50 εκατ. ευρώ μέσα στο 2023. Γενικότερα, στο ήδη προϋπάρχον ανοδικό growth των ιδιωτικών έργων, έχουν έρθει να προστεθούν και οι δημόσιες συμβάσεις οι οποίες αναμένεται να ενισχύσουν τους ρυθμούς ανάπτυξης της εταιρείας μέσα στην επόμενη τριετία. Επιπρόσθετα, με τη ρευστότητα της Prοfile να διατηρείται σε άριστα επίπεδα (υψηλό θετικό καθαρό ταμείο) το σενάριο μιας νέας εξαγοράς στο εξωτερικό παραμένει ανοιχτό, από τη στιγμή που προκύψει κάποια ενδιαφέρουσα περίπτωση.
Διεθνείς Αγορές
ΕΥΡΩΠΗ
Μικτά πρόσημα στις ευρωαγορές με το βλέμμα στις Κεντρικές Τράπεζες σε Ευρώπη και ΗΠΑ. Σύμφωνα με έρευνα οικονομολόγων, αναμένονται διαδοχικές αυξήσεις επιτοκίων κατά 50 μονάδες βάσης από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα, της οποίας η μάχη με τον επίμονο πληθωρισμό θα την οδηγήσει να αυξήσει το κόστος δανεισμού μέχρι τον Μάιο. Οπως μεταδίδει το Bloomberg, oι ερωτηθέντες αναμένουν ότι το επιτόκιο καταθέσεων θα διατηρηθεί στη συνέχεια στο 3,25% για περίπου έναν χρόνο – έως ότου μια επιδεινούμενη οικονομία επιφέρει μια σειρά περικοπών κατά 25 μονάδες βάσης, που θα ξεκινήσει τον Ιούνιο του 2024. Στο μεταξύ, πολύ μεγαλύτερη από την αναμενόμενη πτώση στα κέρδη Σεπτεμβρίου-Νοεμβρίου ανακοίνωσε η σουηδική H&M, επηρεασμένη από την αδύναμη εμπιστοσύνη των καταναλωτών και το αυξανόμενο κόστος που δεν το πέρασε πλήρως στις τιμές. Η μετοχή της κάνει βουτιά 7% μετά την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων. Τα λειτουργικά κέρδη κατά το τέταρτο οικονομικό τρίμηνό ήταν 821 εκατ. κορώνες (79,7 εκατ. δολάρια) έναντι 6,26 δισ. πέρυσι και ενώ η μέση πρόβλεψη των αναλυτών έκανε λόγο για 3,67 δισ. Στις ευρωαγορές, ο δείκτης Stoxx 600 ενισχύθηκε 0,22% στις 454 μονάδες, ο FTSE 100 στο Λονδίνο σημείωσε πτώση μόλις 0,02% στις 7.759 μονάδες, ο DAX 30 στη Φρανκφούρτη κινήθηκε υψηλότερα 0,07% στις 15.143 μονάδες και ο CAC 40 στο Παρίσι κατέγραψε απώλειες 0,03% στις 7.093 μονάδες. Στην αγορά εμπορευμάτων, τo αργό WTI υποχωρεί 1% στα 80,22 δολάρια ανά βαρέλι ενώ ο χρυσός σημειώνει άνοδο 0,1% στα 1.930 δολ./oz. Παράλληλα, το ευρώ κινείται χαμηλότερα 0,3% σε σχέση με το δολάριο στο 1,0865 δολ.
Η.Π.Α
Κέρδη στη Wall Street με τους επενδυτές να επικεντρώνονται στις μακροοικονομικές ανακοινώσεις και στα εταιρικά αποτελέσματα στις ΗΠΑ. Ο Dow Jones ενισχύθηκε μόλις 0,08% ή 28 μονάδες στις 33.977, ο S&P 500 σημείωσε άνοδο 0,25% στις 4.070 μονάδες και o Nasdaq κινήθηκε υψηλότερα 0,95% στις 11.621 μονάδες. Στην εβδομάδα, ο Dow Jones κέρδισε 1,8%, ο S&P 500 2,5% και ο Nasdaq 4,3%. Στον βιομηχανικό δείκτη, τη μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψαν οι μετοχές των American Express (+10,7%) και Visa (+3,2%) ενώ τη μεγαλύτερη πτώση σημείωσαν οι τίτλοι των Intel (-6,5%) και Chevron (-3,8%). H American Express “εκτοξεύτηκε” 10,7% μετά την πρόβλεψη της διοίκησης για καλύτερα των αναμενόμενων κέρδη και έσοδα το 2023. Στον αντίποδα η μετοχή της Intel «βούλιαξε» 6,5% μετά την προειδοποίηση ότι η «οικονομική αβεβαιότητα» θα πλήξει τα κέρδη του ομίλου. Στο μακροοικονομικό μέτωπο, μικρή μηνιαία αύξηση κατά 0,1% σημείωσαν οι προσωπικές καταναλωτικές δαπάνες (PCE) στις ΗΠΑ τον Νοέμβριο, ενώ οι αναλυτές προέβλεπαν ότι θα μείνουν αμετάβλητες. Ο δείκτης τιμών PCE ενισχύθηκε επίσης κατά 5% σε ετήσια βάση τον Δεκέμβριο, έναντι ανόδου 5,5% τον Νοέμβριο. Παράλληλα, η καταναλωτική δαπάνη στις ΗΠΑ υποχώρησε το Δεκέμβριο κατά 0,2% σε μηναία βάση, έναντι εκτίμησης για υποχώρηση 0,1%. Το προσωπικό εισόδημα ενισχύθηκε 0,2% το Δεκέμβριο, έναντι αναθεωρημένης αύξησης 0,3% το Νοέμβριο και ήταν σύμφωνο με τις εκτιμήσεις των αναλυτών. Στο μεταξύ, ανοδική τροχιά ακολούθησαν οι αποδόσεις των αμερικανικών ομολόγων καθώς το 10ετές ενισχύθηκε κατά τρεις μονάδες βάσης στο 3,52% και το 2ετές κινήθηκε υψηλότερα κατά τέσσερις μονάδες βάσης στο 4,21%. Στην αγορά εμπορευμάτων, η τιμή του αργού WTI υποχώρησε 1,6% στα 79,68 δολ. και η τιμή του χρυσού σημείωσε πτώση για δεύτερη μέρα, τούτη τη φορά κατά 0,1% στα 1.929 δολ./oz. Στην αγορά συναλλάγματος, το δολάριο κινήθηκε υψηλότερα 0,2% έναντι του ευρώ, στο 1,0866 δολ.
ΑΣΙΑ
Μικτά πρόσημα στα κυριότερα ασιατικά χρηματιστήρια, με τους επενδυτές να έχουν στραμμένη την προσοχή στις συνεδριάσεις που θα πραγματοποιήσουν αυτήν την εβδομάδα οι κεντρικές τράπεζες σε Ευρώπη και ΗΠΑ, ενώ αναμένεται η ανακοίνωση στοιχείων στις ΗΠΑ. Παράλληλα, σε εξέλιξη βρίσκεται η περίοδος ανακοίνωσης εταιρικών αποτελεσμάτων. Ο δείκτης MSCI Ασίας-Ειρηνικού εκτός Ιαπωνίας υποχωρούσε κατά 0,2% ενώ ο δείκτης Nikkei του Τόκιο κινείται οριακά υψηλότερα στις 27.393 μονάδες. Υψηλότερα κατά 0,37% ο Shanghai Composite στις 3.276 μονάδες, κατά 0,76% ο CSI στις 4.213 μονάδες, ενώ αντιθέτως ο δείκτης ASX υποχωρεί κατά 0,12% στις 7.700 μονάδες, ο δείκτης Kospi καταγράφει απώλειες 1,2% στις 2.454 μονάδες και 1,9% ο δείκτης Hang Seng στις 22.258 μονάδες.
ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ
Χαμηλότερα κινήθηκε ο χρυσός την Παρασκευή καθώς το δολάριο ενισχύθηκε έναντι του ευρώ. Η τιμή του συμβολαίου του χρυσού διολίσθησε 0,2% στα 1.926 δολάρια ανά ουγκιά. Για την εβδομάδα, το συμβόλαιο κατέγραψε οριακή άνοδο 0,1%. Αυτή ήταν η έβδομη διαδοχική εβδομάδα κερδών.
ΙΣΟΤΙΜΙΕΣ
Σταθεροποιητικά κινείται το δολάριο, αλλά βρίσκεται ακόμη σε πορεία να κλείσει την εβδομάδα χαμηλότερα καθώς η αγορά αναμένει μικρότερη αύξηση των επιτοκίων από τη συνεδρίαση της Federal Reserve την επόμενη εβδομάδα. «Ενώ ο πληθωρισμός εξακολουθεί να είναι πολύ πάνω από τον στόχο και η ανεργία βρίσκεται χαμηλά, υπάρχουν ενδείξεις ότι η οικονομία ανταποκρίνεται σε αυστηρότερη νομισματική πολιτική και η Fed θα έχει επίγνωση των φόβων ότι η υπερβολική και γρήγορη αύξηση των επιτοκίων κινδυνεύει να οδηγήσει την οικονομία σε ύφεση», ανέφεραν οι αναλυτές της ING. Αναμένεται πλέον ότι η Fed θα αυξήσει τα επιτόκαι μόνο κατά 25 μονάδες βάσης την επόμενη εβδομάδα, αφού ήδη επιβράδυνε από μια αύξηση 75 μονάδων βάσης σε 50 μονάδες βάσης στην τελευταία της συνεδρίαση τον Δεκέμβριο. Το ευρώ παραμένει στο 1,08 δολάριο, ησ τερλίνα χάνει 0,3% και αλλάζει χέρια στο $1,237. Αμετάβλητος ο δείκτης δολαρίου, έναντι έξι σημαντικών νομισμάτων, στα 101,82.
ΟΜΟΛΟΓΑ
Αποποίηση Ευθύνης
Οι απόψεις, τιμές, ποσά ή επιτόκια και κάθε προφορική ή γραπτή ανάλυση είναι ενδεικτικές και αντανακλούν καλόπιστα γενόμενες παραδοχές, καθώς και την διαθέσιμη σε μας πληροφόρηση για τα σχετικά δεδομένα της αγοράς. Έχουν απλώς ενημερωτικό χαρακτήρα και δεν συνιστούν σε καμία περίπτωση προτροπή για πραγματοποίηση και προτροπή οποιασδήποτε συναλλαγής. Τα δεδομένα που παρατίθενται έχουν ληφθεί από πηγές που θεωρούνται αξιόπιστες και έχει καταβληθεί κάθε δυνατή επιμέλεια για την ορθή επεξεργασία τους. Ωστόσο, τα δεδομένα δεν έχουν επαληθευτεί από την Εταιρία και δεν παρέχεται καμία εγγύηση, ρητή ή σιωπηρή, για την ακρίβεια, πληρότητα ή εγκυρότητά τους. Οι απόψεις που διατυπώνονται ισχύουν κατά τη χρονική στιγμή εκδόσεως του εντύπου και υπόκεινται σε αναθεώρηση χωρίς οποιαδήποτε προειδοποίηση.