Ελλάδα

Στον τομέα της οικονομίας X.A..

Πρώτη συνεδρίαση για την τελευταία εβδομάδα Σεπτεμβρίου. Πέντε σερί εβδομάδες με αρνητικό πρόσημο, αμαχητί απώλεια και των 800 μονάδων, για τον Γενικό Δείκτη, την Παρασκευή, εξαέρωση μεγαλύτερη του δισ.ευρώ με πραγματικό καθαρό τζίρο, καν, στο 10% μετά από συντονισμένες ρευστοποιήσεις σε τραπεζικά χαρτιά και blue chips. Στις 525,17 μονάδες ο Δείκτης Τραπεζών, με τον κλάδο να περνά σε αρνητικό έδαφος (για το 2022) την τελευταία εβδομάδα. Στις 1.916,25 ο FTSE25 με σημαντικές στηρίξεις να έχουν χαθεί αρκετά πριν την διόρθωση των τραπεζικών, απόρροια σταθερών πωλήσεων στην πλειονότητα των blue chips καθ’ όλη την διάρκεια του Σεπτεμβρίου.

Με χαμηλούς τζίρους η τελευταία φάση της διόρθωσης, για δύο συνεχόμενες εβδομάδες ένδειξη της στάσης πωλητών-αγοραστών αλλά και της επιφυλακτικότητας των ξένων (στην πλειονότητά τους), δυσκολεύοντας ακόμη περισσότερο την προσπάθεια των long για επαναφορά. Βαρύ το κλίμα εκτός, προφανώς επηρεάζει τις κινήσεις όσων ξένων παραμένουν ενεργοί στο ΧΑΑ, εύλογα η προσοχή στρέφεται στο αποτέλεσμα των εκλογών στην Ιταλία, με την πρώτη “τιμολόγηση” για το 10ετές να γίνεται στο 4,326%.

Κοινή εκτίμηση παραγόντων της αγοράς, πως συνεδρίαση ορόσημο (για την προσεχή εβδομάδα) είναι της Πέμπτης. Ημέρα, που η ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή θα ενημερώσει για τα αποτελέσματα 6μηνου, με το ενδιαφέρον να αφορά-κυρίως- τις όποιες εξελίξεις στο θέμα των επαφών της διοίκησης για το ενδεχόμενο διάθεσης μειοψηφικού ποσοστού της εισηγμένης. Επιπρόσθετο ενδιαφέρον, μετά την νέα διόρθωση, με 3,06% στα 15,85 ευρώ (την Παρασκευή) ανεβάζοντας σε 6,76% τις απώλειες εβδομάδος και σε 13,53% σε διάστημα μηνός. Εκ των πραγμάτων, μία εκ των σηματωρών της τελευταίας εβδομάδος Σεπτεμβρίου είναι η ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή.

Σημειωτέον, πως σύμφωνα με τις τιμές Παρασκευής για ουδεμία από τις 25 μετοχές του δείκτη σημειώνεται θετική απόδοση (Σεπτεμβρίου), μάλιστα για ΤΙΤΑΝ, ΑΔΜΗΕ, ΑΛΦΑ, AEGEAN, Viohalco, ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ, ΕΛΠΕ, Εθνική, Lamda Development, Motor Oil, Mytilineos, ΟΠΑΠ, ΟΤΕ, ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή και Sarantis το ποσοστό είναι διψήφιο.

Παρεμιπτόντως (πάντα για τον Σεπτέμβριο) η Πειραιώς με απώλειες 2,20% έχει την-συγκριτικά πάντα- καλύτερη πορεία από τα τραπεζικά χαρτιά και η ElvalHalcor (με μείον 4,80%) από τα blue chips.
Σε νέα χαμηλά 52 εβδομάδων: ΑΔΜΗΕ, ΟΛΠ και ΟΤΕ.

Ανακοινώσεις αποτελεσμάτων 6μηνου: IDEAL Συμμετοχών, BriQ (27/9), ΑΔΜΗΕ, Attica Bank (28/9), ΕΥΑΘ, Lamda Development (29/9). Στα 58,7 δισ. η συνολική αποτίμηση των εισηγμένων (σχεδόν στο 25% του ΑΕΠ 2022).

 

Στον επιχειρηματικό τομέα

Στο ραντάρ των τεχνολογικών κολοσσών έχει εισέλθει για τα καλά η Ελλάδα με την Google αυτή τη φορά να αναμένεται να ανακοινώσει σημαντική επένδυση για τη δημιουργία Data Center στη χώρα μας. Έχει προηγηθεί η εξαγορά της Lamda Hellix από τον αμερικάνικο όμιλο Digital Realty, ο σχεδιασμός της Microsoft για τη δημιουργία κόμβου Data Center και το αντίστοιχο ενδιαφέρον από την Amazon Web Services (AWS). Η Google αναμένεται να αποκαλύψει τα σχέδιά της για την Ελλάδα την ερχόμενη Πέμπτη παρουσία του πρωθυπουργού, Κυριάκου Μητσοτάκη και του υπουργού Ψηφιακής Διακυβέρνησης, Κυριάκου Πιερρακάκη, με τις πληροφορίες να κάνουν λόγο για μεγάλη επένδυση σε κέντρο δεδομένων.

 

Διεθνείς Αγορές

ΕΥΡΩΠΗ

Πτώση στις ευρωαγορές καθώς οι επενδυτές ανησυχούν για τον κίνδυνο ύφεσης σε Ευρώπη και ΗΠΑ. Ο ευρωπαϊκός δείκτης Stoxx 600 υποχώρησε 2,34% στις 390 μονάδες, ο FTSE 100 στο Λονδίνο σημείωσε πτώση 1,97% στις 7.018 μονάδες, ο DAX 30 στη Φρανκφούρτη κινήθηκε χαμηλότερα 1,97% στις 12.284 μονάδες και ο CAC 40 στο Παρίσι κατέγραψε απώλειες 2,28% στις 5.783 μονάδες. Στην αγορά εμπορευμάτων, η τιμή αργού WTI «βουλιάζει» 6% στα 78,52 δολ, και η τιμή του χρυσού σημειώνει πτώση 1,5% στα 1,655 δολ. Παράλληλα, το ευρώ κινείται χαμηλότερα 1,1% σε σχέση με το δολάριο με την ισοτιμία να διαμορφώνεται στο 0,9727 δολ.

Η.Π.Α

Ισχυρές πιέσεις ασκήθηκαν στη Wall Street καθώς οι επενδυτές ανησυχούν μήπως η επιθετική πολιτική που ακολουθεί η Fed οδηγήσει σε ύφεση την αμερικανική οικονομία. Υπενθυμίζεται ότι μετά την απόφαση της Fed να προχωρήσει στην τρίτη διαδοχική αύξηση των επιτοκίων κατά 75 μονάδες βάσης, το αμερικανικό χρηματιστήριο κινήθηκε σε αρνητικό έδαφος για τρίτη σερί συνεδρίαση (τέταρτη συνεδρίαση συμπεριλαμβανομένης και της Τρίτης). Στη Wall Street, o Dow Jones υποχώρησε 1,61% ή 483 μονάδες στις 29.592, ο S&P 500 σημείωσε πτώση 1,72% στις 3.693 μονάδες και o Nasdaq κινήθηκε χαμηλότερα 1,8% στις 10.867 μονάδες. Νωρίτερα ο Dow Jones είχε βρεθεί προσωρινά σε επίπεδα «bear market» καθώς είχε υποχωρήσει κάτω από τις 29.439 μονάδες ήτοι 20% από τα πρόσφατα υψηλά. Στον βιομηχανικό δείκτη, τη μεγαλύτερη πτώση σημείωσαν οι μετοχές των Chevron (+6,4%) και Boeing (+5,8%) ενώ άνοδο κατέγραψαν μόνο οι τίτλοι των Home Depot (+0,7%) και Johnson & Johnson (+0,3%). Στην εβδομάδα, ο Dow Jones υποχώρησε 4%, ο S&P 500 4,7% και ο Nasdaq 5,1%. Στο μεταξύ, Goldman Sachs και Citi βλέπουν «μαύρες μέρες» για την αμερικανική αγορά. Στην αγορά εμπορευμάτων, η τιμή του αργού WTI «βούλιαξε» 5,7% στα 78,74 δολ. και η τιμή του χρυσού υποχώρησε 1,5% στα 1.655 δολ./oz. Στην αγορά συναλλάγματος, το δολάριο έπιασε υψηλό 20 ετών έναντι του ευρώ, στο 0,9685 δολ. Επιπλέον σε νέο υψηλό 37 ετών κινήθηκε το δολάριο σε σχέση με την στερλίνα στο 1,0872 δολ. καταγράφοντας «άλμα» 3,3%.

ΑΣΙΑ

Η επιθετική στάση της Fed εξακολουθεί να πιέζει τα ασιατικά χρηματιστήρια, με την Αυστραλία μάλιστα να κάνει «βουτιά» μεγαλύτερη του 2%. Οι προβλέψεις μελών της Fed για επιθετικές αυξήσεις και επίμονα υψηλά επιτόκια τον επόμενο χρόνο έχουν οδηγήσει σε έναν ακόμα γύρο αγοράς δολαρίων, ασκώντας πιέσεις σε άλλα assets. Ο δείκτης MSCI Ασίας-Ειρηνικού εκτός Ιαπωνίας υποχωρεί κατά περίπου 1%, χαμηλότερα κατά 0,6% ο Shanghai Composite στις 3.090 μονάδες, κατά 0,36% ο CSI στις 3.855 μονάδες και κατά 0,67% ο Hang Seng στις 18.024 μονάδες, ενώ ο δείκτης Kospi καταγράφει πτώση 1,62% στις 2.294 μονάδες και 2,05% ο δείκτης ASX στις 6.776 μονάδες. Το χρηματιστήριο της Ιαπωνίας παρέμεινε την Παρασκευή κλειστό λόγω αργίας.

ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ

Το αργό πετρέλαιο οδεύει προς το μεγαλύτερο σερί εβδομαδιαίων απωλειών φέτος, καθώς οι κεντρικές τράπεζες σε όλο τον κόσμο εντείνουν τον αγώνα τους ενάντια στον πληθωρισμό σε βάρος της ανάπτυξης. Στη Νέα Υόρκη, η τιμή του συμβολαίου της αμερικανικής ποικιλίας του αργού υποχώρησε κάτω από τα 80 δολάρια το βαρέλι την Παρασκευή για πρώτη φορά από τον Ιανουάριο και ετοιμάζεται να κλείσει σε αρνητικό έδαφος για τέταρτη εβδομάδα πτώσης. Το συμβόλαιο έφτασε να βουτάει ως και 6% στα 78,35 δολάρια το βαρέλι.  Tο αργό ετοιμάζεται για την πρώτη τριμηνιαία απώλεια σε περισσότερα από δύο χρόνια. Οι τιμές πιέζονται επίσης χαμηλότερα από την άνοδο του δολαρίου – με τον δείκτη Bloomberg Dollar Spot να ανεβαίνει σε επίπεδα ρεκόρ την Παρασκευή – καθιστώντας τα εμπορεύματα που τιμολογούνται στο νόμισμα πιο ακριβά για τους επενδυτές.

ΙΣΟΤΙΜΙΕΣ 

Το αμερικανικό νόμισμα συνεχίζει να κάνει ράλι έναντι των κύριων ευρωπαϊκών νομισμάτων την Παρασκευή, ωθώντας τόσο το ευρώ όσο και τη στερλίνα σε νέα χαμηλά, μετά την αποκάλυψη της τελευταίας νομισματικής πολιτικής σύσφιξης της Ομοσπονδιακής Τράπεζας που οδήγησε το δολάριο υψηλότερα. Ο δείκτης δολαρίου, σε σύγκριση με έξι σημαντικά νομίσματα, κερδίζει 0,6%, στα 112, το ευρώ υποχωρεί 0,8% με την ισοτιμία στα $0,975, η στερλίνα χάνει 0,9% κι αλλάζει χέρια στο 1,107 δολάριο, που είναι το πιο χαμηλό σημείο των τελευταίων 37 ετών.

ΟΜΟΛΟΓΑ

Rating 10Y Bond Bank Spread vs
Country S&P Yield Rate Bund T-Note
Japan A+ 0.253% -0.10% -177.7 bp -350.2 bp
Switzerland AAA 1.361% 0.50% -66.9 bp -239.4 bp
Germany AAA 2.030% 1.25% 0.0 bp -172.5 bp
Sweden AAA 2.175% 1.75% 14.5 bp -158.0 bp
Netherlands AAA 2.342% 1.25% 31.2 bp -141.3 bp
Denmark AAA 2.445% 0.65% 41.5 bp -131.0 bp
Morocco BB+ 2.505% 1.50% 47.5 bp -125.0 bp
France AA 2.600% 1.25% 57.0 bp -115.5 bp
Ireland AA- 2.614% 1.25% 58.4 bp -114.1 bp
Bulgaria BBB 2.618% 0.00% 58.8 bp -113.7 bp
Austria AA+ 2.639% 1.25% 60.9 bp -111.6 bp
Belgium AA 2.645% 1.25% 61.5 bp -111.0 bp
Finland AA+ 2.664% 1.25% 63.4 bp -109.1 bp
China A+ 2.719% 3.65% 68.9 bp -103.6 bp
Canada AAA 3.070% 3.25% 104.0 bp -68.5 bp
Portugal BBB+ 3.103% 1.25% 107.3 bp -65.2 bp
Spain A 3.181% 1.25% 115.1 bp -57.4 bp
Croatia BBB+ 3.333% 2.50% 130.3 bp -42.2 bp
Norway AAA 3.425% 2.25% 139.5 bp -33.0 bp
Hong Kong AA+ 3.539% 3.50% 150.9 bp -21.6 bp
Cyprus BBB 3.704% 1.25% 167.4 bp -5.1 bp
United States AA+ 3.755% 3.25% 172.5 bp 0.0 bp
United Kingdom AA 3.812% 2.25% 178.2 bp 5.7 bp
Australia AAA 3.951% 2.35% 192.1 bp 19.6 bp
New Zealand AA+ 4.145% 3.00% 211.5 bp 39.0 bp
South Korea AA 4.276% 2.50% 224.6 bp 52.1 bp
Italy BBB 4.332% 1.25% 230.2 bp 57.7 bp
Greece BB+ 4.612% 1.25% 258.2 bp 85.7 bp

 

Αποποίηση Ευθύνης

Οι απόψεις, τιμές, ποσά ή επιτόκια και κάθε προφορική ή γραπτή ανάλυση είναι ενδεικτικές και αντανακλούν καλόπιστα γενόμενες παραδοχές, καθώς και την διαθέσιμη σε μας πληροφόρηση για τα σχετικά δεδομένα της αγοράς. Έχουν απλώς ενημερωτικό χαρακτήρα και δεν συνιστούν σε καμία περίπτωση προτροπή για πραγματοποίηση και προτροπή  οποιασδήποτε συναλλαγής. Τα δεδομένα που παρατίθενται έχουν ληφθεί από πηγές που θεωρούνται αξιόπιστες και έχει καταβληθεί κάθε δυνατή επιμέλεια για την ορθή επεξεργασία τους. Ωστόσο, τα δεδομένα δεν έχουν επαληθευτεί από την Εταιρία και δεν παρέχεται καμία εγγύηση, ρητή ή σιωπηρή, για την ακρίβεια, πληρότητα ή εγκυρότητά τους. Οι απόψεις που διατυπώνονται ισχύουν κατά τη χρονική στιγμή εκδόσεως του εντύπου και υπόκεινται σε αναθεώρηση χωρίς οποιαδήποτε προειδοποίηση.

Εβδομαδιαία Ενημέρωση 19-09-2022 – 26-09-2022 .pdf