Ελλάδα
Στον τομέα της οικονομίας Χ.Α.
Στο Χρηματιστήριο Αθηνών, η προσοχή είναι στραμμένη στα οικονομικά αποτελέσματα, τις επιχειρηματικές εξελίξεις και την πολιτική κατάσταση. Αναλυτικός ο Φίλιππος Πανταζής στο ρεπορτάζ για τα Τέμπη και το νέο κυβερνητικό αφήγημα προς τις κάλπες, εύλογα ημέρα ορόσημο η Παρασκευή 28 Φεβρουαρίου, με ότι θα μπορούσε να σημαίνει για τη συνέχεια σε πολιτικό συνακόλουθα οικονομικό/επιχειρηματικό-επενδυτικό επίπεδο. Εννέα συνεχόμενες εβδομάδες με θετικό “ταμείο” μετρούν οι long, με τον Δείκτη Τραπεζών στις 1.483,86 να έχει ενισχυθεί 15,35% από την αρχή του έτους, με τον FTSE25 στις 3.967,52 με άνοδο 11,12% και με 8,83% στις 2.540,07 μονάδες για τον FTSEMidCap. Στο επίκεντρο η ανακοίνωση οικονομικών αποτελεσμάτων 2024, ειδικότερα των συστημικών τραπεζών που λόγω αυξημένης διανομής κερδών στους μετόχους/επενδυτές συγκεντρώνουν το μεγαλύτερο μέρος των εισροών (με σημαντική συμμετοχή “γρήγορου χρήματος”). Η αυλαία ανοίγει αύριο με την Πειραιώς, με την διοίκηση να έχει αναβαθμίσει τον στόχο για διάθεση του 35% (από 25%) των κερδών (και πρόβλεψη για 50% των κερδών του 2025). Στα 4,808 ευρώ η μετοχή, με άνοδο 24,88%, διπλάσια του κλαδικού δείκτη, από την αρχή του έτους. Αύξηση στα βασικά μεγέθη αναμένει η ΑΧΙΑ, εκτιμώντας μέρισμα 0,71 ευρώ/μτχ που σύμφωνα με την τιμή της μετοχής στα 8,312 ευρώ, αντιστοιχεί σε απόδοση 8,5%, ξεκάθαρο dividend stock. Παράλληλα, ολοκληρώνεται η περίοδος αποδοχής της δημόσιας πρότασης της Masdar για την ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή. Συνεκτιμώντας, αφ’ ενός την ένταξη της ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ στον δείκτη FTSE Emerging Europe Large Cap, αφ’ ετέρου την προεξοφλούμενη αντικατάσταση της ΤΕΝΕΡΓ από την AKTOR στον δείκτη FTSE25. Στα 18,90 ευρώ η μετοχή της ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ, με άνοδο 2,27% υποαποδίδοντας έναντι της αγοράς, στα 5,45 της AKTOR με θετικό ταμείο 12,91% για το 2025. Τετάρτη, πριν την έναρξη είναι η σειρά του ΟΤΕ, στα 15 ευρώ με μόλις 0,51% από τις απογοητευτικές περιπτώσεις των large caps. Πέμπτη ανακοινώνουν αποτελέσματα Eurobank– η διοίκηση έχει αναφερθεί σε διανομή του 50% των κερδών (2024). Στα 2,484 ευρώ η μετοχή, μεταβολή 11,39%, στα 9,133 δισ. η αποτίμηση-δεύτερη μετά τον όμιλο Coca Cola HBC (αποτιμάται 14,630 δισ.), HelleniQ Energy, στα 8,04 ευρώ, με 6,35% από τα “καυτά” στοιχήματα της χρονιάς, Noval Property (στα 2,54 ευρώ η τιμή). Η εβδομάδα ολοκληρώνεται με κυριότερες ανακοινώσεις των Εθνικής και Alpha BankΑΛΦΑ 0,00%. Στα 8,648 με άνοδο 12,90% και στα 1,89 με 16,88% αντίστοιχα. Η διοίκηση της Εθνικής στοχεύει στην διάθεση του 50% των κερδών και της Alpha BankΑΛΦΑ 0,00% του 35% με τα τελικά ποσά να εγκρίνονται από τον SSM. Το διήμερο Τρίτης-Τετάρτης η επικεφαλής του Επόπτη στην Αθήνα. Από τα κριτήρια επιλεξιμότητας το μέρισμα, στις εταιρείες που άνοιξαν, ήδη, τα ταμεία τους αναφέρεται ο Στέφανος Κοτζαμάνης. Στα 889 εκατ. η διανομή από Coca Cola HBC (384 εκατ. /1,03 ευρώ/μτχ) Metlen (214 εκατ./1,50/μτχ) Κύπρου (211 εκατ/0,48/μτχ) και συνολικά 1,238 δισ. με τα μερίσματα που έχουν ανακοινώσει και άλλες εισηγμένες. Στο 4,3%-4,5% η μέση μερισματική απόδοση, όσων μέχρι τώρα έχουν γίνει γνωστά, με την συνολική αποτίμηση των εταιρειών στα 113,505 δισ. ευρώ. Για τους στατιστικολόγους, χρήζει συνεκτίμησης πως σερί 9 εβδομάδων με θετικό ταμείο είχε καταγραφεί και πέρυσι -περίπου την ίδια περίοδο- συγκεκριμένα με 11 ανοδικές (εβδομάδες) και καταληκτική στα μέσα Μαρτίου (σ.σ 3 Μαρτίου). Στα υπόψη, με ότι αυτό μπορεί να σημαίνει και με ορίζοντα την 14η Μαρτίου-ημέρα βαθμολόγησης της ελληνικής οικονομίας από τον οίκο Moody’s. Ωστόσο, ο χρόνος που μεσολαβεί πυκνός με τη μη κανονικότητα-νέα κανονικότητα. Τεχνικά: με τα σήματα για μερική κατοχύρωση κερδών ενεργά και στις πέντε συνεδριάσεις που ακολουθούν, με τις 1.453 μονάδες κύρια στήριξη για τον Δείκτη Τραπεζών, και αντίσταση στις 1.491 μονάδες. Από τον τραπεζικό-κυρίως- θα κριθεί η τάση του ΓΔ είτε προς τις 1.586 είτε προς τις 1.657 μονάδες. Επιπρόσθετα, μετά από ανοδικό σερί 9 εβδομάδων και κλείσιμο 2μηνου την Παρασκευή το profit taking είναι μέσα στο παιχνίδι. Τέλος εβδομάδας θα γίνει η αναδιάρθρωση των δεικτών MSCI.
Στον επιχειρηματικό τομέα
Τιμητική εκδήλωση για τη διαχρονική συνεισφορά του ομίλου Motor OilΜΟΗ 0,00% στο Πολεμικό Ναυτικό, πραγματοποιήθηκε σήμερα Πέμπτη 20 Φεβρουαρίου στο υπουργείο Εθνικής Άμυνας, παρουσία του υπουργού, κ. Νίκου Δένδια και του προέδρου και διευθύνοντος συμβούλου του ομίλου, κ. Ιωάννη Βαρδινογιάννη. Κατά την διάρκεια της εκδήλωσης, ανακοινώθηκε δωρεά ύψους 5 εκατ. ευρώ. Τα 4,5 εκατ. ευρώ θα διατεθούν για την ανέγερση 4ου και 5ου ορόφου στο Ναυτικό Νοσοκομείο Αθηνών (ΝΝΑ) και θα περιλαμβάνουν νέες πτέρυγες νοσηλείας που θα βρίσκονται πάνω από την πτέρυγα των χειρουργείων. Με τον τρόπο αυτό, αναβαθμίζεται το επίπεδο της ιατρικής περίθαλψης των νοσηλευόμενων του ΝΝΑ και οι υπηρεσίες υγείας προς τα στελέχη του Πολεμικού Ναυτικού. Η δωρεά αφιερώνεται στη μνήμη του επίτιμου υποναυάρχου Βαρδή Ι. Βαρδινογιάννη, προέδρου του ομίλου Motor OilΜΟΗ 0,00%, του οποίου η ζωή υπήρξε άρρηκτα συνδεδεμένη με το Πολεμικό Ναυτικό και οι νέες πτέρυγες θα φέρουν το όνομά του. Επιπρόσθετα, υλοποιείται ένα έργο βιοασφαλούς λειτουργίας των νέων αυτών πτερύγων του Ναυτικού Νοσοκομείου Αθηνών, το οποίο στοχεύει στην βελτιστοποίηση των πρωτοκόλλων βιοασφάλειας του Νοσοκομείου, μέσω μεταγονιδιωματικής ανάλυσης από την εταιρεία DNAsequence SRL. Παράλληλα, ο όμιλος διαθέτει, επιπλέον 500.000 ευρώ, για την ανακατασκευή των υποδομών του θεραπευτηρίου της Σχολής Ναυτικών Δοκίμων, όπως και για την αγορά νέου ιατρικού εξοπλισμού. Στο πλαίσιο της εκδήλωσης, απονεμήθηκε η ιδιότητα εφέδρου αξιωματικού βαθμού αρχιπλοιάρχου επί τιμή στον πρόεδρο και διευθύνοντα σύμβουλο του ομίλου, κ. Ιωάννη Β. Βαρδινογιάννη. Ανακοινώθηκε, επίσης, ότι κατόπιν πρότασης του υπουργού Εθνικής Άμυνας θα απονεμηθεί ο Μεγαλόσταυρος του Τάγματος του Φοίνικος στον εκλιπόντα επίτιμο υποναύαρχο Βαρδή Ι. Βαρδινογιάννη από την Προεδρία της Δημοκρατίας, σε τελετή η οποία θα πραγματοποιηθεί το προσεχές χρονικό διάστημα.
Διεθνείς Αγορές
ΕΥΡΩΠΗ
Μικτά πρόσημα στις ευρωαγορές με τους επενδυτές να έχουν στρέψει την προσοχή τους στις γερμανικές εκλογές. Αξιοσημείωτη πτώση για την προπορευόμενη Χριστιανική Ένωση (CDU/CSU) και άνοδο για την ακροδεξιά Εναλλακτική για την Γερμανία (AfD) δείχνει το τελευταίο πριν από τις εκλογές «Πολιτικό Βαρόμετρο» του Ινστιτούτου Wahlen, για λογαριασμό του δεύτερου καναλιού της γερμανικής δημόσιας τηλεόρασης ZDF. Υψηλό παραμένει το ποσοστό των αναποφάσιστων. Οι CDU/CSU καταγράφουν απώλειες αλλά διατηρούν το σαφές προβάδισμά τους με ποσοστό 28% (-2), ενώ η AfD παραμένει δεύτερη και ενισχύεται, φθάνοντας στο 21% (+1). Το Σοσιαλδημοκρατικό Κόμμα (SPD) ακολουθεί με 16% και χωρίς μεταβολή των ποσοστών του, όπως και οι Πράσινοι με 14%. Ο ευρωπαϊκός δείκτης Stoxx 600 ενισχύθηκε 0,52% στις 553 μονάδες, ο FTSE 100 στο Λονδίνο σημείωσε πτώση μόλις 0,04% στις 8.659 μονάδες, ο DAX 30 στη Φρανκφούρτη κινήθηκε χαμηλότερα 0,12% στις 22.287 μονάδες ενώ ο CAC 40 στο Παρίσι κατέγραψε κέρδη 0,39% στις 8.154 μονάδες. Στο μακροοικονομικό μέτωπο, οριακή ανάπτυξη εμφάνισε το Φεβρουάριο η δραστηριότητα των Ευρωπαϊκών Επιχειρήσεων. Ειδικότερα, ο σύνθετος δείκτης PMI, που συνδυάζει την επιχειρηματική δραστηριότητα σε Υπηρεσίες και Μεταποίηση, παρέμεινε αμετάβλητος από τον Ιανουάριο στις 50,2 μονάδες, χάνοντας την εκτίμηση των αναλυτών που τον τοποθετούσαν στις 50,5 μονάδες σε δημοσκόπηση του Reuters. Παράλληλα, περισσότερο από το αναμενόμενο αυξήθηκαν οι λιανικές πωλήσεις στο Ηνωμένο Βασίλειο τον Ιανουάριο, καταγράφοντας άνοδο κατά 1,7% σε σύγκριση με το αντίστοιχο περσινό διάστημα. Όπως μεταδίδει το CNBC, ήταν η μεγαλύτερη αύξηση από τον περασμένο Μάιο, σύμφωνα με τα επίσημα στοιχεία που δημοσιεύθηκαν σήμερα Παρασκευή ενώ υποδηλώνουν ότι οι καταναλωτές είναι πρόθυμοι να ξοδέψουν παρά τις αδύναμες προοπτικές της οικονομίας. Στις αγορές εμπορευμάτων, η τιμή του πετρελαίου Brent υποχωρεί 2% στα 74,93 δολ. ανά βαρέλι και η τιμή του αργού WTI σημειώνει πτώση 2,2% στα 70,89 δολάρια. Αντίστοιχα, η τιμή του χρυσού κινείται χαμηλότερα 0,3% στα 2.946 δολ./oz. Επιπλέον, το ευρώ υποχωρεί 0,4% σε σχέση με το δολάριο στο 1,0452 δολ.
Η.Π.Α
Στο κόκκινο κινήθηκε η Wall Street μετά την μεγάλη πτώση της καταναλωτικής εμπιστοσύνης και την «βουτιά» της μετοχής της UnitedHealth. Ο Dow Jones υποχώρησε 1,69% ή 748 μονάδες στις 43.428, ο S&P 500 σημείωσε πτώση 1,7% στις 6.013 μονάδες και o Nasdaq κινήθηκε χαμηλότερα 2,2% στις 19.524 μονάδες. Στο βιομηχανικό δείκτη, στη σημερινή συνεδρίαση τη μεγαλύτερη άνοδο σημείωσαν οι μετοχές των Amgen (+1,9%) και Coca- Cola (+1,9%) ενώ την μεγαλύτερη πτώση κατέγραψαν οι τίτλοι των UnitedHealth (-7,3%) και Nvidia (-3,9%). H μετοχή της UnitedHealth «βούλιαξε» 7,3% μετά από δημοσίευμα της Wall Street Journal ότι ο όμιλος υγειονομικής περίθαλψης βρίσκεται υπό έρευνα από το υπουργείο Δικαιοσύνης για τις πρακτικές τιμολόγησης αναφορικά με το πρόγραμμα Medicare. Αυτή είναι η μεγαλύτερη πτώση της μετοχής από τον Μάρτιο του 2020. Αντίστοιχα, η μετοχή της Walmart υποχώρησε 2,6% μετά την «βουτιά» 6,7% της Πέμπτης που προκάλεσαν οι κατώτερες των αναμενόμενων προβλέψεις για τις πωλήσεις. Στο μακροοικονομικό μέτωπο, σημαντική επιδείνωση σημείωσε η καταναλωτική εμπιστοσύνη τον Φεβρουάριο εν μέσω ανησυχιών ότι ο πληθωρισμός θα αρχίσει και πάλι να κινείται υψηλότερα. Ειδικότερα, ο δείκτης καταναλωτικής εμπιστοσύνης που καταρτίζει το πανεπιστήμιο του Μίτσιγκαν κατέγραψε πτώση στις 64,7 μονάδες από 71,7 τον Ιανουάριο. Η μέτρηση είναι χαμηλότερη από την αρχική των 67,8 μονάδων. Οι αναλυτές προέβλεπαν ότι η καταναλωτική εμπιστοσύνη θα παρέμενε αμετάβλητη σε σχέση με την αρχική μέτρηση στις 67,8 μονάδες. Στο μεταξύ, καθοδική τροχιά ακολούθησαν οι αποδόσεις των αμερικανικών ομολόγων καθώς το 10ετές υποχώρησε κατά οκτώ μονάδες βάσης στο 4,42% και το 2ετές κινήθηκε χαμηλότερα κατά επτά μονάδες στο 4,20%. Στις αγορές εμπορευμάτων, η τιμή του πετρελαίου Brent υποχώρησε 2,6% στα 74,49 δολ. ανά βαρέλι και η τιμή του αργού WTI κινήθηκε χαμηλότερα 2,8% στα 70,42 δολάρια. Στον αντίποδα, η τιμή του χρυσού σημείωσε άνοδο 0,1% στα 2.958 δολ./oz. Στην αγορά συναλλάγματος, το δολάριο κινήθηκε υψηλότερα 0,3% έναντι του ευρώ στο 1,0463 δολ.
ΑΣΙΑ
Πτωτικά κινήθηκαν τα περισσότερα ασιατικά χρηματιστήρια, στον απόηχο της «βουτιάς» που έκανε η Wall Street την Παρασκευή, καθώς τα οικονομικά στοιχεία των ΗΠΑ έδειξαν επιβράδυνση της οικονομίας και κολλημένο πληθωρισμό. Νωρίτερα σήμερα ανακοινώθηκαν τα στοιχεία για τον πληθωρισμό Σιγκαπούρης. Ο δομικός πληθωρισμός, ο οποίος αφαιρεί το κόστος στέγασης και ιδιωτικών μεταφορών, αυξήθηκε κατά 0,8% σε ετήσια βάση τον Ιανουάριο, όπως έδειξαν τα κυβερνητικά στοιχεία. Πρόκειται για τη χαμηλότερη μέτρηση από τον Ιούνιο του 2021 και είναι χαμηλότερη από το 1,5% που προέβλεπε δημοσκόπηση του Reuters. Ο γενικός πληθωρισμός διαμορφώθηκε στο 1,2% σε ετήσια βάση, το χαμηλότερο επίπεδο από τον Φεβρουάριο του 2021. Η μέτρηση ήταν επίσης χαμηλότερη από το 2,15% που εκτιμούσε το Reuters. Ο δείκτης MSCI Ασίας-Ειρηνικού εκτός Ιαπωνίας υποχωρούσε 0,64%, ο Nifty 0,95% στις 22.578 μονάδες, ο Kospi 0,43% στις 2.643 μονάδες, ο Hang Seng 0,39% στις 23.387 μονάδες και 0,14% ο Shanghai Composite στις 3.374 μονάδες, ενώ αντιθέτως ο ASX ενισχύονταν κατά 0,14% στις 8.308 μονάδες. Το χρηματιστήριο του Τόκιο παρέμεινε κλειστό σήμερα λόγω αργίας.
ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ
Κάτω από τα 75 δολάρια το βαρέλι έκλεισε το Brent. Εβδομαδιαίες απώλειες 1%. Μεγάλη πτώση κατέγραψε το αργό πετρέλαιο Brent την Παρασκευή καθώς παραμένει η ανησυχία για τις εξελίξεις στην Ουκρανία. Στο Λονδίνο, η τιμή του συμβολαίου υποχώρησε 2,4% στα 74,6 δολάρια το βαρέλι. Για την εβδομάδα κατέγραψε απώλειες 1%.
ΙΣΟΤΙΜΙΕΣ
Στο πιο ισχυρό σημείο των τελευταίων δύο μηνών σκαρφαλώνει το γεν, καθώς οι επενδυτές ανεβάζουν τα στοιχήματα για περαιτέρω αυξήσεις επιτοκίων από την Τράπεζα της Ιαπωνίας (BOJ) φέτος, ενώ οι ανησυχίες για νέες απειλές για δασμούς από τον Ντόναλντ Τραμπ κρατούν τις αγορές σε εγρήγορση. Το γουάν πήρε ώθηση αφού ο Τραμπ δήλωσε ότι «είναι δυνατόν» οι ΗΠΑ και η Κίνα να έχουν μια νέα εμπορική συμφωνία και δήλωσε ότι αναμένει πως ο Κινέζος πρόεδρος Σι Τζινπίνγκ θα επισκεφθεί τις ΗΠΑ, αν και δεν έδωσε χρονοδιάγραμμα για το ταξίδι. Το γεν αυξήθηκε περισσότερο από 0,8%, στο υψηλό των 150,26 ανά δολάριο, επεκτείνοντας τα κέρδη του από την προηγούμενη συνεδρίαση. Το ευρώ διατηρείται στο 1,043 δολάριο, η στερλίνα ενισχύεται ελαφρώς (0,2%) και αλλάζει χέρια στο $1,260.
ΟΜΟΛΟΓΑ
Αποποίηση Ευθύνης
Οι απόψεις, τιμές, ποσά ή επιτόκια και κάθε προφορική ή γραπτή ανάλυση είναι ενδεικτικές και αντανακλούν καλόπιστα γενόμενες παραδοχές, καθώς και την διαθέσιμη σε μας πληροφόρηση για τα σχετικά δεδομένα της αγοράς. Έχουν απλώς ενημερωτικό χαρακτήρα και δεν συνιστούν σε καμία περίπτωση προτροπή για πραγματοποίηση και προτροπή οποιασδήποτε συναλλαγής. Τα δεδομένα που παρατίθενται έχουν ληφθεί από πηγές που θεωρούνται αξιόπιστες και έχει καταβληθεί κάθε δυνατή επιμέλεια για την ορθή επεξεργασία τους. Ωστόσο, τα δεδομένα δεν έχουν επαληθευτεί από την Εταιρία και δεν παρέχεται καμία εγγύηση, ρητή ή σιωπηρή, για την ακρίβεια, πληρότητα ή εγκυρότητά τους. Οι απόψεις που διατυπώνονται ισχύουν κατά τη χρονική στιγμή εκδόσεως του εντύπου και υπόκεινται σε αναθεώρηση χωρίς οποιαδήποτε προειδοποίηση.
Εβδομαδιαία ενημέρωση 17-02-2025 – 24-02-2025