Ελλάδα

Στον τομέα της οικονομίας X.A..

Με διαχειρίσιμες απώλειες η τελευταία εβδομάδα, για το Χρηματιστήριο Αθηνών. Με τον Γενικό Δείκτη στις 860,06 μονάδες περιορίστηκαν στο 0,80% σε έναν κύκλο 5 συνεδριάσεων με το μέσο όρο ημερήσιου τζίρου στα 93,2 εκατ. Μειωμένος (6,9%) σε σχέση με της αμέσως προηγούμενης εβδομάδος συνθέτουν έναν κύκλο 2 εβδομάδων, όπου κύριο μέλημα των επενδυτών ήταν η εξισορρόπηση της αγοράς μετά την “καταιγίδα” των πρώτων 4 συνεδριάσεων του Μαΐου. Κυρίως εισαγόμενο το sell off- στο διάστημα 3-6/5 οδήγησε σε εκτεταμένες ρευστοποιήσεις στο μεγαλύτερο μέρος του χρηματιστηριακού ταμπλό, με τον τραπεζικό κλάδο στο στόχαστρο παρασύροντας ωστόσο την πλειονότητα των blue chips.

Με θετικό πρόσημο οι 3 από τις 4 συστημικές, την τελευταία εβδομάδα. Μεγαλύτερη για την Eurobank με 4,80% στα 0,9386 ευρώ, για την Εθνική με 1,73% στα 3,30 ευρώ και με 0,86% στα 0,9144 για την Alpha Bank ΑΛΦΑ +3,35%. Αρνητικός πρωταγωνιστής η Πειραιώς με απώλειες 7,43% στα 1,1155 ευρώ, πάντα σε μέτρηση εβδομάδος. Από Τετάρτη “ανοίγει η αυλαία” με Eurobank για να συνεχιστεί με Εθνική και Alpha Bank ΑΛΦΑ +3,35% την Πέμπτη και Παρασκευή αντίστοιχα. Κινητικότητα όμως και σε επιχειρηματικό, επενδυτικό επίπεδο με εξελίξεις, σενάρια συνεργασιών, φήμες να συντηρούν το ενδιαφέρον σε επί μέρους κλάδους και εισηγμένες.

Ο τζίρος των 93,2 εκατ. της τελευταίας εβδομάδος, τα σχεδόν 100 της αμέσως προηγούμενης παραπέμπουν σε σημαντικές εκροές-εισροές από την πλευρά πωλητών- αγοραστών οι οποίοι ενεργούν ανάλογα με τα δεδομένα, που έχουν στα χέρια τους. Επιχειρηματικές εξελίξεις θα συνεχίσουν να δίνουν ρυθμό, όπως και η ανακοίνωση οικονομικών αποτελεσμάτων πρώτου τριμήνου. Αύριο Δευτέρα ανακοινώνει η ElvalHalcor (στα 1,554 ευρώ, με θετικό πρόσημο 2,78% την τελευταία εβδομάδα), την Τρίτη η EpsiloNet (στα 5,72 ευρώ, με απώλειες 3,38% ), την Τετάρτη η Quest (στα 5,14 με 5,22%). Σημαντική η Πέμπτη, καθώς είναι η σειρά της ΔΕΗ και Aegean, εύλογο το ενδιαφέρον για την πρώτη-με τη μετοχή στα 6,33 μετά από προσπάθεια αντίδρασης- σηματωρός (του τουριστικού κλάδου) η δεύτερη- στα 5,13 με απώλειες 1,35% σε διάστημα εβδομάδος. Την Πέμπτη είναι και η αναθεώρηση των δεικτών MSCI, με την Εθνική να έχει “τρέξει” 1,73% στην εβδομάδα μετά από ισχυρή διόρθωση κατά 18,72%, και τη Mytilineos οριακά χαμηλότερα στα 15,87 ευρώ.

 

Στον επιχειρηματικό τομέα

Με καταβολή μετρητών, έκδοση νέων μετοχών και παραίτηση των σημερινών μετόχων, θα προχωρήσει η είσοδος της Dimand στο Χρηματιστήριο Αθηνών, εκτός απρόοπτου, εντός του Ιουνίου. Το ποσοστό που θα εισαχθεί στο Χρηματιστήριο θα είναι περίπου 35% (από το οποίο 5% θα διατεθεί μέσω ιδιωτικής τοποθέτησης). Σύμφωνα με πληροφορίες η έγκριση του Ενημερωτικού Δελτίου από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς αναμένεται μέχρι το τέλος Μαΐου. Ο στόχος της Dimand είναι να εισέλθουν νέα κεφάλαια στην εταιρεία για να ενισχύσουν την αναπτυξιακή της πορεία που περιλαμβάνει, δρομολογημένες επενδύσεις σε ακίνητα συνολικής αξίας περίπου 950 εκατ. ευρώ. Τα αναπτυξιακά πλάνα της εν λόγω εταιρείας περιλαμβάνουν συμμετοχή σε άλλα project, όπως είναι π.χ. το Skyline της Alpha Bank. Είναι μια από τις εταιρείες που σε συνεργασία με την EBRD και την Premia έχουν καταθέσει προσφορά στο σχετικό διαγωνισμό της προαναφερόμενης τράπεζας που αφορά την είσοδο στρατηγικού επενδυτή σε ένα χαρτοφυλάκιο αξίας 500 εκατ. ευρώ. Η Dimand είναι η μεγαλύτερη αμιγώς ελληνική εταιρεία, δημιουργός στο real estate, (developer), έχει υλοποιήσει δεκάδες σημαντικά έργα (κτήρια γραφείων, αστικές αναπλάσεις, αθλητικές εγκαταστάσεις κ.λ.π.) ενώ έχει καταφέρει να έχει την υποστήριξη της Ευρωπαϊκής Τράπεζας Ανασυγκρότησης και Ανάπτυξης (EBRD).

 

Διεθνείς Αγορές

ΕΥΡΩΠΗ

Κέρδη στις ευρωαγορές μετά από δύο σερί πτώσεις αν και παραμένουν στο προσκήνιο οι ανησυχίες για τον πληθωρισμό. O ευρωπαϊκός δείκτης Stoxx 600 ενισχύθηκε 0,73% στις 431 μονάδες, ο FTSE 100 στο Λονδίνο σημείωσε άνοδο 1,19% στις 7.389 μονάδες, ο DAX 30 στη Φρανκφούρτη κινήθηκε υψηλότερα 0,72% στις 13.981 μονάδες και ο CAC 40 στο Παρίσι κατέγραψε κέρδη 0,20% στις 6.285 μονάδες. Στην αγορά εμπορευμάτων, η τιμή του Brent σημειώνει άνοδο 0,3% στα 112,37 δολάρια και η τιμή WTI κινείται υψηλότερα 0,4% στα 112,73 δολ. Στον αντίποδα, η τιμή του χρυσού υποχωρεί 0,1% στα 1.841 δολ. Στην αγορά συναλλάγματος, το ευρώ σημειώνει πτώση 0,4% έναντι του δολαρίου στο 1,0546 δολ.

 

Η.Π.Α

Μικτά πρόσημα στη Wall Street σε μια συνεδρίαση με έντονες συγκινήσεις. Νωρίτερα, ο δείκτης S&P 500 είχε εισέλθει προσωρινά σε επίπεδα «bear market» για πρώτη φορά από τον Μάρτιο του 2020, σημειώνοντας απώλειες έως και 2%. Ωστόσο προς το τέλος της συνεδρίασης οι αγοραστές επανήλθαν στο προσκήνιο γυρίζοντας σε θετικό έδαφος τον δείκτη. Ο Dow Jones ενισχύθηκε μόλις 0,03% ή 8 μονάδες στις 31.261, ο S&P 500 σημείωσε άνοδο 0,01% στις 3.901 μονάδες ενώ o Nasdaq κινήθηκε χαμηλότερα 0,3% στις 11.354 μονάδες. Στον Dow Jones, τη μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψαν οι μετοχές των Cisco Systems (+2,5%) και Salesforce (+2,3%) ενώ τη μεγαλύτερη πτώση σημείωσαν οι τίτλοι των Boeing (-5,10%) και Caterpillar (-4,4%). Στην αγορά εμπορευμάτων, η τιμή του αργού WTI ενισχύθηκε 0,4% στα 110,28 δολ. ενώ η τιμή του χρυσού παρέμεινε αμετάβλητη στα 1.842 δολ./oz. Στην εβδομάδα πετρέλαιο και χρυσός κέρδισαν 2,5% και 1,8%, αντίστοιχα. Στην αγορά ομολόγων, η απόδοση του 10ετούς σημείωσε πτώση πέντε μονάδων βάσης στο 2,79% και στην αγορά συναλλάγματος, το δολάριο ενισχύθηκε 0,3% έναντι του ευρώ στο 1,0560 δολ.

ΑΣΙΑ

Σε χαμηλότερο επίπεδο κινούνται τα περισσότερα ασιατικά χρηματιστήρια, καθώς οι επίμονες ανησυχίες για τον πληθωρισμό και τα αυξανόμενα επιτόκια επιβαρύνουν τις προοπτικές για την παγκόσμια οικονομία. Ο δείκτης Nikkei του Τόκιο έκλεισε με άνοδο κατά σχεδόν 1% στις 27.001 μονάδες. Οριακά υψηλότερα ολοκλήρωσε συνεδρίαση ο ASX στην Αυστραλία (+0,05%), όπως και ο Shanghai στις 3.147 μονάδες. Ο δείκτης Senzen κινείται ελαφρώς χαμηλότερα, κατά 0,07%. Αρνητικά κινείται ο Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ (-1,2%), στις 20.451 μονάδες. Με άνοδο 0,3% έκλεισε ο KOSPI στη Νότια Κορέα.

ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ

Ήπια κέρδη κατέγραψε ο χρυσός την Παρασκευή, με το πολύτιμο μέταλλο να σημειώνει την πρώτη εβδομάδα κερδών τον τελευαίο μήνα καθώς οι επενδυτές στράφηκαν στην ασφάλεια των treasuries και του αμερικανικού δολαρίου. Ειδικότερα, η τιμή του συμβολαίου του χρυσού παραδόσεως Ιουνίου έκλεισε με άνοδο 0,1% στα 1.824,1 δολάρια ανά ουγκιά. Για την εβδομάδα ενισχύθηκε 1,7%.

ΙΣΟΤΙΜΙΕΣ 

Το δολάριο επέκτεινε τις απώλειές του έναντι του ρωσικού ρουβλιού την Παρασκευή, υποχωρώντας στο χαμηλότερο επίπεδο από τον Απρίλιο του 2018, ενώ το ευρώ προσγειώθηκε στο πιο αδύναμο σημείο έναντι του ρωσικού νομίσματος από τα μέσα του 2017. Το ρούβλι ενισχύεται καθώς η Δύση δεν έχει ακόμη συμφωνήσει σε ένα πλήρες εμπάργκο πετρελαίου κατά της Ρωσίας, και αφού ο Ρώσος αντιπρόεδρος της κυβέρνησης Alexander Novak αποκάλυψε χθες ότι κι άλλοι εισαγωγείς φυσικού αερίου αποφάσισαν να συμμορφωθούν με το νέο τρόπο πληρωμών του Κρεμλίνου (σε ρούβλια). Εξέφρασε επίσης σκεπτικισμό για τον ευρωπαϊκό ενεργειακό εφοδιασμό εάν οι Βρυξέλλες προχωρήσουν σε πλήρη απαγόρευση της ρωσικής ενέργειας. To δολάριο χάνει 4,3% και φτάνει στα 59,64 ρούβλια ανά δολάριο, ενώ το ευρώ καταγράφει απώλειες 8,9%, με την ισοτιμία στα 62,76 ρούβλια ανά ευρώ. Το ευρώ χάνει 0,2% έναντι του δολαρίου, στο $1,056, η στερλίνα διατηρείται στο 1,246 δολάριο, ενώ ο δείκτης δολαρίου, σε σύγκριση με έξι σημαντικά νομίσματα, κινείται θετικά κατά 0,1%, στα 102,99.

 

ΟΜΟΛΟΓΑ

 

Rating 10Y Bond Bank Spread vs
Country S&P Yield Rate Bund T-Note
Japan A+ 0.231% -0.10% -71.4 bp -259.0 bp
Switzerland AAA 0.683% -0.75% -26.2 bp -213.8 bp
Germany AAA 0.945% 0.00% 0.0 bp -187.6 bp
Netherlands AAA 1.236% 0.00% 29.1 bp -158.5 bp
Taiwan AA+ 1.280% 1.38% 33.5 bp -154.1 bp
Denmark AAA 1.302% -0.60% 35.7 bp -151.9 bp
Finland AA+ 1.387% 0.00% 44.2 bp -143.4 bp
Austria AA+ 1.452% 0.00% 50.7 bp -136.9 bp
France AA 1.475% 0.00% 53.0 bp -134.6 bp
Belgium AA 1.545% 0.00% 60.0 bp -127.6 bp
Bulgaria BBB 1.607% 0.00% 66.2 bp -121.4 bp
Ireland AA- 1.628% 0.00% 68.3 bp -119.3 bp
Sweden AAA 1.716% 0.25% 77.1 bp -110.5 bp
United Kingdom AA 1.883% 1.00% 93.8 bp -93.8 bp
Slovenia AA- 1.964% 0.00% 101.9 bp -85.7 bp
Malta A- 1.975% 0.00% 103.0 bp -84.6 bp
Lithuania A+ 2.050% 0.00% 110.5 bp -77.1 bp
Spain A 2.096% 0.00% 115.1 bp -72.5 bp
Cyprus BBB- 2.523% 0.00% 157.8 bp -29.8 bp
Norway AAA 2.757% 0.75% 181.2 bp -6.4 bp
Hong Kong AA+ 2.767% 1.25% 182.2 bp -5.4 bp
China A+ 2.820% 3.70% 187.5 bp -0.1 bp
United States AA+ 2.821% 1.00% 187.6 bp 0.0 bp
Canada AAA 2.832% 1.00% 188.7 bp 1.1 bp
Italy BBB 3.015% 0.00% 207.0 bp 19.4 bp
Thailand BBB+ 3.100% 0.50% 215.5 bp 27.9 bp
South Korea AA 3.250% 1.50% 230.5 bp 42.9 bp
Australia AAA 3.299% 0.35% 235.4 bp 47.8 bp
New Zealand AA+ 3.516% 1.50% 257.1 bp 69.5 bp
Greece BB+ 3.721% 0.00% 277.6 bp 90.0 bp
Malaysia A- 4.406% 2.00% 346.1 bp 158.5 bp

 

Αποποίηση Ευθύνης

Οι απόψεις, τιμές, ποσά ή επιτόκια και κάθε προφορική ή γραπτή ανάλυση είναι ενδεικτικές και αντανακλούν καλόπιστα γενόμενες παραδοχές, καθώς και την διαθέσιμη σε μας πληροφόρηση για τα σχετικά δεδομένα της αγοράς. Έχουν απλώς ενημερωτικό χαρακτήρα και δεν συνιστούν σε καμία περίπτωση προτροπή για πραγματοποίηση και προτροπή  οποιασδήποτε συναλλαγής. Τα δεδομένα που παρατίθενται έχουν ληφθεί από πηγές που θεωρούνται αξιόπιστες και έχει καταβληθεί κάθε δυνατή επιμέλεια για την ορθή επεξεργασία τους. Ωστόσο, τα δεδομένα δεν έχουν επαληθευτεί από την Εταιρία και δεν παρέχεται καμία εγγύηση, ρητή ή σιωπηρή, για την ακρίβεια, πληρότητα ή εγκυρότητά τους. Οι απόψεις που διατυπώνονται ισχύουν κατά τη χρονική στιγμή εκδόσεως του εντύπου και υπόκεινται σε αναθεώρηση χωρίς οποιαδήποτε προειδοποίηση.

Εβδομαδιαία Ενημέρωση 16-05-2022 – 23-05-2022 .pdf