Ελλάδα

Στον τομέα της οικονομίας X.A..

Εβδομάδα Fed για τις αγορές, με ότι αυτό μπορεί να σημαίνει και για τα καθ’ ημάς. Από τις 3.873,33 ο S&P 500 μετά από διόρθωση 5,77% σε διάστημα εβδομάδος, από τις 12.741,26 με απώλειες 4,93% για τον DAX και στο Χρηματιστήριο Αθηνών με το οριακό 0,68% για τον ΓΔ στις 836,17 μονάδες.

Στα 68,2 εκατ. ο μ.ο αξίας συναλλαγών- ενισχυμένος με τα 113,9 εκατ. του rebalancing της Παρασκευής- συνολικά κατά 13,5% περισσότερος της αμέσως προηγούμενης εβδομάδος. Στις 557,97 ο ΔΤΡ με οριακή άνοδο (0,20%) σε εβδομαδιαίο, στις 2.012,73 ο FTSE25 με μικρή πτώση (-0,66%) όπως επίσης ο FTMidCap με 0,78% στις 1.330,50 μονάδες.

Ενδεικτικό το ότι την προηγούμενη εβδομάδα, από τις 25 μετοχές του FTSE 25 με θετικό πρόσημο διαμορφώθηκαν οι μετοχές των Aegean (με 1,71%), Viohalco (5,77%), ElvalHalcor (4,16%), Lamda Development (2,01%), Jumbo (1,51%), Sarantis (0,49%) με την Πειραιώς να κάνει την διαφορά (με 7,18%) από τον τραπεζικό κλάδο.

Ανάλογη τάση και στα mid caps, με EpsiloNet, EXAE, ΚΡΙ-ΚΡΙ και Πλαίσιο μόνες τέσσερις από τις 20 του δείκτη να διασώζονται. Σήμερα, Δευτέρα λήγει η προαιρετική Δημόσια Πρόταση της Ideal Holdings για την ΒΥΤΕ, η Jumbo ανακοινώνει αποτελέσματα (μετά την λήξη της συνεδρίασης). Τρίτη είναι η σειρά της EpsiloNet, Τετάρτη των Viohalco, AsCo και Παρασκευή της ΕΥΔΑΠ.

 

Στον επιχειρηματικό τομέα

Κύκλο εργασιών από συνεχιζόμενες δραστηριότητες ύψους 212,7 εκατ. ευρώ παρουσίασε ο όμιλος Πλαστικά Θράκης ΠΛΑΘ το πρώτο εξάμηνο του 2022, μειωμένο κατά 9,2% σε σχέση με τις πωλήσεις του πρώτου εξαμήνου του προηγούμενου έτους, οι οποίες ανήλθαν σε 234,3 εκατ. ευρώ. Τα κέρδη προ φόρων (ΕΒΤ) από συνεχιζόμενες δραστηριότητες ανήλθαν σε 20,1 εκατ. ευρώ σε σχέση με 62 εκατ. ευρώ το πρώτο εξάμηνο του 2021, λόγω της σημαντικής μείωσης των πωλήσεων προϊόντων προστασίας από τον COVID-19. Αναλυτικά, από τα 20,1 εκατ. ευρώ, τα 15,4 εκατ. ευρώ αφορούν το παραδοσιακό χαρτοφυλάκιο προϊόντων και τα 4,7 εκατ. ευρώ αφορούν πωλήσεις προϊόντων που σχετίζονται με την προσωπική προστασία από τον COVID-19. Ο καθαρός δανεισμός ανέρχεται στα 22,3 εκατ. ευρώ, με την υλοποίηση του ετήσιου επενδυτικού πλάνου να προχωράει ομαλά, σύμφωνα με σχετική ανακοίνωση.

 

Διεθνείς Αγορές

ΕΥΡΩΠΗ

Πτώση στις ευρωαγορές μετά τα στοιχεία πληθωρισμού στην Ευρωζώνη. Ειδικότερα, ο ετήσιος ρυθμός πληθωρισμού στη ζώνη του ευρώ ήταν 9,1% τον Αύγουστο του 2022, από 8,9% τον Ιούλιο. Ένα χρόνο νωρίτερα, το ποσοστό ήταν 3,0%. Ο ετήσιος πληθωρισμός της Ευρωπαϊκής Ένωσης ήταν 10,1% τον Αύγουστο, από 9,8% τον Ιούλιο. Ένα χρόνο νωρίτερα, το ποσοστό ήταν 3,2%. Παράλληλα, στη Μεγάλη Βρετανία οι λιανικές πωλήσεις υποχώρησαν 1,6% τον Αύγουστο έναντι πρόβλεψης για μικρότερη πτώση και συγκεκριμένα κατά 0,5%. Τον Ιούλιο οι λιανικές πωλήσεις είχαν αυξηθεί κατά 0,4%. Στο μεταξύ, η Παγκόσμια Τράπεζα προειδοποίησε για πιθανή παγκόσμια ύφεση το 2023, σημειώνοντας ότι οι αυξήσεις επιτοκίων, ίσως να μην αρκούν για την πτώση του πληθωρισμού. Ο ευρωπαϊκός δείκτης Stoxx 600 υποχώρησε 1,58% στις 408 μονάδες, ο FTSE 100 στο Λονδίνο σημείωσε πτώση 0,62% στις 7.236 μονάδες, ο DAX 30 στη Φρανκφούρτη κινήθηκε χαμηλότερα 1,66% στις 12.741 μονάδες και ο CAC 40 στο Παρίσι κατέγραψε απώλειες 1,31% στις 6.077 μονάδες. Στην αγορά εμπορευμάτων, η τιμή αργού WTI ενισχύεται 1% στα 85,90 δολ, και η τιμή του χρυσού σημειώνει άνοδο 0,4% στα 1,684 δολ. Παράλληλα, το ευρώ κινείται υψηλότερα 0,1% σε σχέση με το δολάριο με την ισοτιμία να διαμορφώνεται στο 1,0006 δολ. Αντίστοιχα η στερλίνα υποχωρεί σε χαμηλό 37 ετών έναντι του δολαρίου στο 1,1414 δολ.

 

Η.Π.Α

Απώλειες στη Wall Street μετά την προειδοποίηση της FedEx για τα κέρδη τριμήνου, τα ανοδικά επιτόκια και τον πληθωρισμό που τρέχει περισσότερο από όσο ανέμεναν οι αναλυτές. Ειδικότερα, ο παγκόσμιος κολοσσός στον κλάδο των μεταφορών,  ανακοίνωσε ότι αναμένει περαιτέρω επιδείνωση των επιχειρηματικών συνθηκών με τα έσοδα να διαμορφώνονται στα 23,5 δισ. δολάρια και τα κέρδη ανά μετοχή στα 2,65 δολ. Οι αναλυτές προέβλεπαν έσοδα 24,9 δισ. και κέρδη στα 5,39 δολάρια. Όπως ήταν αναμενόμενο η μετοχή της FedEx βούλιαξε 21,3%. Από πλευράς δεικτών, ο Dow Jones υποχώρησε 0,45% ή 140 μονάδες στις 30.821, ο S&P 500 σημείωσε πτώση 0,72% στις 3.873 μονάδες και o Nasdaq κινήθηκε χαμηλότερα 0,90% στις 11.448 μονάδες. Στον βιομηχανικό δείκτη, τη μεγαλύτερη άνοδο σημείωσαν οι μετοχές των Home Depot (+1,4%) και Amgen (+1,3%) ενώ τη μεγαλύτερη πτώση κατέγραψαν οι τίτλοι των Boeing (-4,2%) και American Express (-2,6%). Παράλληλα, καθοδική τροχιά ακολούθησαν οι αποδόσεις των αμερικανικών ομολόγων καθώς το 10ετές υποχώρησε κατά μία μονάδα βάσης στο 3,44% και το 2ετές κινήθηκε χαμηλότερα κατά δύο μονάδες βάσης στο 3,85%. Στην αγορά εμπορευμάτων, η τιμή του αργού WTI σημείωσε οριακή άνοδο στα 85,11 δολ. και η τιμή του χρυσού ενισχύθηκε 0,4% στα 1.683 δολ./oz. Στην αγορά συναλλάγματος, το δολάριο κινήθηκε οριακά χαμηλότερα έναντι του ευρώ, στο 1,0009 δολ..

ΑΣΙΑ

Σε χαμηλότερο επίπεδο κινούνται τα κυριότερα ασιατικά χρηματιστήρια, με τους επενδυτές να έχουν την προσοχή στραμμένη στις συνεδριάσεις που θα πραγματοποιήσουν αυτήν την εβδομάδα 13 κεντρικές τράπεζες, όπου είναι βέβαιο πως θα υπάρξουν αυξήσεις επιτοκίων, ενώ υπάρχει ενδεχόμενο για μια μεγάλη αύξηση και των αμερικανικών επιτοκίων. Οι traders στοιχηματίζουν σε αύξηση 75 μονάδων βάσης από τη Fed, ενώ η Τράπεζα της Ιαπωνίας αναμένεται να διατηρήσει αμετάβλητα τα δικά της επιτόκια σε εξαιρετικά χαμηλά επίπεδα. Εν τω μεταξύ, η Λαϊκή Τράπεζα της Κίνας μείωσε το κόστος δανεισμού των συμφωνιών αγοράς και επαναπώλησης 14 ημερών, ενώ επίσης προέβης ε «ένεση» ρευστότητας 2 δισ. γουάν μέσω των 7ήμερων συμφωνιών επαναπώλησης και 10 δις. γουάν μέσω των αντίστοιχων των 14 ημερών. Ο δείκτης MSCI Ασίας-Ειρηνικού εκτός Ιαπωνίας υποχωρούσε κατά 0,5% χαμηλότερα κατά 0,16% ο Shanghai Composite στις 3.121 μονάδες, κατά 0,2% ο ASX στις 6.961 μονάδες, ενώ ο δείκτης Hang Seng καταγράφει πτώση 0,96% στις 18.580 μονάδες και 1% ο δείκτης Kospi στις 2.357 μονάδες. Το χρηματιστήριο του Τόκιο παρέμεινε κλειστό λόγω αργίας.

 

ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ

Ήπιες μεταβολές κατέγραψε το αργό πετρέλαιο την Παρασκευή αλλά έκλεισε την εβδομάδα με απώλειες.  Στη Νέα Υόρκη, η τιμή του συμβολαίου της αμερικανικής ποικιλίας του αργού ενισχύεται 0,3% στα 85,1 δολάρια το βαρέλι. Στο Λονδίνο, η τιμή του συμβολαίου του πετρελαίου Brent σημείωσε άνοδο 0,4% στα 91,35 δολάρια το βαρέλι. Αυτή ήταν η τρίτη διαδοχική εβδομαδιαία πτώση του αργού.

 

ΙΣΟΤΙΜΙΕΣ 

Υποχωρεί έναντι του δολαρίου η στερλίνα, στον απόηχο των περαιτέρω απογοητευτικών οικονομικών ειδήσεων του Ηνωμένου Βασιλείου και των προσδοκιών ότι η Τράπεζα της Αγγλίας θα απογοητεύσει την ερχόμενη Πέμπτη. Η συναλλαγματική ισοτιμία λίρας προς δολάριο (GBP/USD) κατηφόρισε στο χαμηλότερο επίπεδο από το 1985 σήμερα Παρασκευή. Εφτασε στο 1,1350 δολάριο, αφότου αναφέρθηκε ότι ο τζίρος στο βρετανικό λιανεμπόριο υποχώρησε κατά 1,6% μηνιαίως τον Αύγουστο, αφήνοντας τους οικονομολόγους να υποδηλώνουν ότι η οικονομία του Ηνωμένου Βασιλείου βρίσκεται ήδη σε ύφεση. Ηταν η μεγαλύτερη πτώση της χρονιάς για τον τζίρο στο βρετανικό λιανεμπόριο.Οι απώλειες της στερλίνας έρχονται ενόψει της συνεδρίασης πολιτικής της Τράπεζας της Αγγλίας την επόμενη εβδομάδα, όπου οι traders νομισμάτων φαίνεται να αναμένουν άλλη μια απογοήτευση με τη μορφή μιας μικρότερης από την αναμενόμενη αύξησης των επιτοκίων. Αυτή την ώρα, η στερλίνα χάνει 0,8%, στο $1,137, το ευρώ υποχωρεί 0,3%, στα $0,99, ενώ ο δείκτης δολαρίου, έναντι έξι σημαντικών νομισμάτων, ενισχύεται 0,4%, στα 110,11.

 

ΟΜΟΛΟΓΑ

Rating 10Y Bond Bank Spread vs
Country S&P Yield Rate Bund T-Note
Japan A+ 0.247% -0.10% -150.0 bp -320.4 bp
Switzerland AAA 1.129% -0.25% -61.8 bp -232.2 bp
Taiwan AA+ 1.400% 1.50% -34.7 bp -205.1 bp
Germany AAA 1.747% 1.25% 0.0 bp -170.4 bp
Sweden AAA 1.930% 0.75% 18.3 bp -152.1 bp
Netherlands AAA 2.055% 1.25% 30.8 bp -139.6 bp
Denmark AAA 2.127% 0.65% 38.0 bp -132.4 bp
France AA 2.289% 1.25% 54.2 bp -116.2 bp
Belgium AA 2.327% 1.25% 58.0 bp -112.4 bp
Ireland AA- 2.331% 1.25% 58.4 bp -112.0 bp
Finland AA+ 2.338% 1.25% 59.1 bp -111.3 bp
Austria AA+ 2.352% 1.25% 60.5 bp -109.9 bp
China A+ 2.698% 3.65% 95.1 bp -75.3 bp
Portugal BBB+ 2.816% 1.25% 106.9 bp -63.5 bp
Spain A 2.927% 1.25% 118.0 bp -52.4 bp
United Kingdom AA 3.146% 1.75% 139.9 bp -30.5 bp
Canada AAA 3.147% 3.25% 140.0 bp -30.4 bp
Croatia BBB+ 3.199% 2.50% 145.2 bp -25.2 bp
Singapore AAA 3.204% 2.34% 145.7 bp -24.7 bp
Norway AAA 3.315% 1.75% 156.8 bp -13.6 bp
Hong Kong AA+ 3.340% 2.75% 159.3 bp -11.1 bp
United States AA+ 3.451% 2.50% 170.4 bp 0.0 bp
Cyprus BBB 3.466% 1.25% 171.9 bp 1.5 bp
Australia AAA 3.701% 2.35% 195.4 bp 25.0 bp
South Korea AA 3.808% 2.50% 206.1 bp 35.7 bp
Italy BBB 4.027% 1.25% 228.0 bp 57.6 bp
New Zealand AA+ 4.038% 3.00% 229.1 bp 58.7 bp
Mauritius 4.136% 2.25% 238.9 bp 68.5 bp
Greece BB+ 4.279% 1.25% 253.2 bp 82.8 bp

 

Αποποίηση Ευθύνης

Οι απόψεις, τιμές, ποσά ή επιτόκια και κάθε προφορική ή γραπτή ανάλυση είναι ενδεικτικές και αντανακλούν καλόπιστα γενόμενες παραδοχές, καθώς και την διαθέσιμη σε μας πληροφόρηση για τα σχετικά δεδομένα της αγοράς. Έχουν απλώς ενημερωτικό χαρακτήρα και δεν συνιστούν σε καμία περίπτωση προτροπή για πραγματοποίηση και προτροπή  οποιασδήποτε συναλλαγής. Τα δεδομένα που παρατίθενται έχουν ληφθεί από πηγές που θεωρούνται αξιόπιστες και έχει καταβληθεί κάθε δυνατή επιμέλεια για την ορθή επεξεργασία τους. Ωστόσο, τα δεδομένα δεν έχουν επαληθευτεί από την Εταιρία και δεν παρέχεται καμία εγγύηση, ρητή ή σιωπηρή, για την ακρίβεια, πληρότητα ή εγκυρότητά τους. Οι απόψεις που διατυπώνονται ισχύουν κατά τη χρονική στιγμή εκδόσεως του εντύπου και υπόκεινται σε αναθεώρηση χωρίς οποιαδήποτε προειδοποίηση.

Εβδομαδιαία Ενημέρωση 12-09-2022 – 19-09-2022 .pdf