Ελλάδα

Στον τομέα της οικονομίας X.A..

Οριακά θετική η εβδομάδα, από Νέα Υόρκη και Φρανκφούρτη με ανάλογο κλίμα και στο Χρηματιστήριο Αθηνών. Από τις 3.863,16 με 0,23% ο S&P500, από τις 12.867,48 με 0,27% ο DAX και τις 794,62 με 0,64% ο Γενικός Δείκτης. Δεύτερη σερί εβδομάδα με συναλλαγές χαμηλότερα των 800 με διπλό πυθμένα οριακά κάτω από τις 780 μονάδες, περιοχή που- μέχρι νεοτέρας- συνεκτιμάται ως σημείο αναφοράς/στήριξη και με αξία συναλλαγών μικρότερη των 50 εκατ. (μέσος ημερήσιος τζίρος).

Το “ενεργειακό” παραμένει πολύ ψηλά στις προτεραιότητες των επενδυτών- διεθνώς/εγχώρια- ωστόσο το ορόσημο αυτής της εβδομάδας είναι η Πέμπτη 21 και η συνεδρίαση της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας. Προφανώς και το “ενεργειακό” φρενάρει την εγχώρια επιχειρηματικότητα, πιέζει ασφυκτικά σημαντικό τμήμα της κοινωνίας πλην όμως είναι το “τουριστικό” χαρτί, που εάν βγει θα μπορούσε να συμβάλλει στην διαμόρφωση ενός ρυθμού ανάπτυξης του ΑΕΠ υψηλότερου του ευρωπαϊκού μέσου όρου.

Είναι όμως ο τραπεζικός κλάδος, που πανευρωπαϊκά αλλά και εγχώρια λειτουργεί σαν “βαρίδι” με την Κριστίν Λαγκάρντ να καλείται- την Πέμπτη- να δώσει διέξοδο. Εάν πείσει τις αγορές, μπορεί να ενεργοποιηθούν αγοραστές- άλλωστε ο Stoxx Banks 600- στις 118,66 μονάδες- μετρά απώλειες 8,41% όταν ο Δείκτης Τραπεζών στις 449,16 διορθώνει 21,88% από την αρχή του έτους. Στα 2,79 ευρώ η μετοχή της Εθνικής, με απώλειες 4,84% από την αρχή του έτους, στα 0,744 με 16,54% της Eurobank, στα 0,7416 με 31,14% και μακράν με 41,60% στα 0,7404 ευρώ της Πειραιώς. Σταθερά πωλητές ξένοι και εγχώριοι θεσμικοί στα τραπεζικά χαρτιά, με το ισοζύγιο σε βάρος των αγοραστών για συνεχόμενες εβδομάδες. Ξεκάθαρα short η τάση σε όλες τις χρονικές σειρές (2022) δεν μπορεί να μεταβληθεί- ακόμη και με σερί ανοδικές διορθώσεις.

Πωλητές οι ξένοι και σε αρκετά blue chips που δεδομένου του περιορισμένου αγοραστικού ενδιαφέροντος από εγχώριους “βαραίνει” στα περισσότερα χαρτιά του FTSE25. Στις 1.896,11 ο δείκτης, συγκριτικά σε καλύτερη θέση από τον τραπεζικό (-11,76%) αλλά σε κλίση τόσο σε μηνιαίο (-4,56%) όσο σε 3μηνιαίο (-14,88%). Coca Cola, ΕΛΛΑΚΤΩΡ, ΕΛΠΕ, ΕΥΔΑΠ, Motor Oil, Jumbo, ΟΛΠ, ΟΤΕ, ΟΠΑΠ, ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή με συγκριτικά καλύτερη συμπεριφορά, και new entry την ΕΥΔΑΠ.

 

Στον επιχειρηματικό τομέα

Έκτακτη γενική συνέλευση των μετόχων της ΔΕΗ  με αντικείμενο την έγκριση προγράμματος επαναγοράς ιδίων μετοχών της Εταιρείας θα πραγματοποιηθεί στις 3 Αυγούστου. Τη θέσπιση προγράμματος επαναγοράς είχε προαναγγείλει ο πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος της ΔΕΗ, Γιώργος Στάσσης, κατά την ετήσια Γενική Συνέλευση των μετόχων. Σύμφωνα με την εισήγηση προς τη γενική συνέλευση, η επαναγορά θα γίνει σε τιμές μεταξύ 2,48 ευρώ κατ’ ελάχιστον, που είναι ονομαστική αξία της μετοχής, και 17 κατά το μέγιστο. Το πρόγραμμα θα διαρκέσει 24 μήνες και θα αφορά μέχρι και 36.344.000 μετοχές. Ήδη η ΔΕΗ έχει αποκτήσει από προηγούμενο πρόγραμμα επαναγοράς 1.856.000 μετοχές.

 

Διεθνείς Αγορές

ΕΥΡΩΠΗ

Σε θετικό έδαφος έκλεισαν οι ευρωπαϊκές μετοχές την Παρασκευή, περιορίζοντας ένα μέρος των απωλειών που κατέγραψαν αυτή την εβδομάδα μετά τα αδύναμα οικονομικά στοιχεία από την Κίνα και την άνοδο του πληθωρισμού στις ΗΠΑ στο 9,1%. Ο πανευρωπαϊκός Stoxx 600 ενισχύθηκε 1,8%, με τον τομέα των αυτοκινήτων να καταγράφει άνοδο 4%.  Στο Λονδίνο, ο FTSE 100 κινήθηκε 1,69% υψηλότερα στις 7.159 μονάδες, στη Φρανκφούρτη ο DAX 100 κατέγραψε κέρδη 2,76% στις 12.864 μονάδες, ενώ στο Παρίσι ο CAC 40 πραγματοποίησε άλμα 2,06% στις 6.036 μονάδες.  Στον ευρωπαϊκό Νότο, o ιταλικός FTSE MIB έκλεισε με άνοδο 1,8% στις 20.933 μονάδες, ενώ ο ισπανικός IBEX κινήθηκε 1,81% υψηλότερα στις 7.945 μονάδες.  Στο ταμπλό, η μετοχή του γερμανικού ενεργειακού κολοσσού Uniper σημείωσε άνοδο 6%.  Η σουηδική Vitrolife πραγματοποίησε άλμα πάνω από 15%. Βουτιά 16% κατέγραψε η σουηδική Sweco.


Η.Π.Α

Ισχυρά κέρδη κατέγραψαν οι αμερικανικές μετοχές την Παρασκευή σε μια εβδομάδα με έντονες αναταράξεις καθώς οι επενδυτές θεωρούν λιγότερο πιθανή μια αύξηση των επιτοκίων κατά 100 μονάδες βάσης από τη Fed και ενώ «χωνεύουν» τα αποτελέσματα τριμήνου των αμερικανικών τραπεζών. Ο Dow Jones σημείωσε κέρδη 2,14% στις 31.286 μονάδες, ο Nasdaq κινήθηκε 1,79% υψηλότερα στις 11.452 μονάδες, ενώ ο S&P 500 ενισχύθηκε 1,91% στις 3.862 μονάδες. Aπό το μέτωπο των αποτελεσμάτων, πτώση 27% στα κέρδη του δεύτερου τριμήνου κατέγραψε η Citigroup, καθώς η τρίτη μεγαλύτερη τράπεζα των ΗΠΑ αύξησε τα αποθέματα για δυνητικά κόκκινα δάνεια και η επενδυτική τραπεζική δέχτηκε χτύπημα από την επιβράδυνση του dealmaking.  Στα εμπορεύματα, το αργό πετρέλαιο ενισχύθηκε 2,5% πάνω από τα 98 δολάρια το βαρέλι, ενώ ο χρυσός σημείωσε οριακές απώλειες 0,1%, καταγράφοντας την πέμπτη διαδοχική εβδομαδιαία πτώση. Στην αγορά συναλλάγματος, το δολάριο διολίσθησε έναντι του ευρώ, του γεν και της βρετανικής λίρας. Η ισοτιμία έναντι του ευρωπαϊκού νομίσματος διαμορφώθηκε στο 1,007 δολ./ευρώ. Στα ομόλογα, η απόδοση του αμερικανικού 10ετούς ομολόγου υποχώρησε 4 μονάδες βάσης στο 2,919%.

 

ΑΣΙΑ

Σε υψηλότερο επίπεδο κινούνται τα κυριότερα ασιατικά χρηματιστήρια, μετά και την ανάκαμψη της Wall Street, ωστόσο η νευρικότητα παραμένει έκδηλη εν όψει της σχεδόν βέβαιης αύξησης επιτοκίων στην Ευρώπη και ενός ακόμα γύρου ανακοίνωσης εταιρικών αποτελεσμάτων. Η προσοχή είναι στραμμένη επίσης στο ζήτημα της ροής ρωσικού αερίου μέσω του Nord Stream 1 και στις πολιτικές εξελίξεις στην Ιταλία. Νωρίτερα ανακοινώθηκαν στοιχεία για τον πληθωρισμό της Νέας Ζηλανδίας, που στο τρίμηνο που έληξε τον Ιούνιο αυξήθηκε κατά 7,3%, στο υψηλότερο επίπεδο των τελευταίων 32 ετών. Ο δείκτης MSCI Ασίας-Ειρηνικού εκτός Ιαπωνίας ενισχύονταν κατά 0,7% και κατά 0,54% ο δείκτης Nikkei του Τόκιο στις 26.788 μονάδες. Κέρδη 1,49% για τον Shanghai Composite στις 3.276 μονάδες, 1,15% για τον CSI στις 4.297 μονάδες, 2,58% για τον Hang Seng στις 20.820, 1,7% για τον Kospi στις 2.370 μονάδες, ενώ ο δείκτης ASX ενισχύεται κατά 0,93% στις 6.891 μονάδες.

 

ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ

Yψηλότερα έκλεισαν οι τιμές πετρελαίου του αργού πετρελαίου την Παρασκευή λαμβάνοντας ώθηση και από τη δήλωση Αμερικανού αξιωματούχου ότι δεν αναμένεται άμεσα αύξηση της παραγωγής πετρελαίου από τη Σαουδική Αραβία. Η δήλωση έγινε κατά τη διάρκεια της επίσκεψης του Αμερικανού προέδρου Τζο Μπάιντεν στη Μέση Ανατολή. Στη Νέα Υόρκη, η τιμή του συμβολαίου της αμερικανικής ποικιλίας του αργού έκλεισε με άνοδο 2,5% στα 98,16 δολάρια το βαρέλι.  Στο Λονδίνο, η τιμή του συμβολαίου του πετρελαίου brent ενισχύθηκε 2,5% στα 101,6 δολάρια το βαρέλι.

 

ΙΣΟΤΙΜΙΕΣ 

Χαμηλότερα κινήθηκε το δολάριο την Παρασκευή καθώς οι επενδυτές κινήθηκαν να κατοχυρώσουν κέρδη μετά το ισχυρό ράλι που έστειλε το αμερικανικό νόμισμα σε υψηλό άνω των 20 ετών. Ο δείκτης του δολαρίου που καταγράφει τις κινήσεις του νομίσματος έναντι ενός καλαθιού έξι ανταγωνιστικών νομισμάτων υποχώρησε 0,4% στις 108,09 μονάδες. Την Πέμπτη είχε σκαρφαλώσει στις 109,29 μονάδες, το υψηλότερο επίπεδο από τον Σεπτέμβριο του 2002. Το δολάριο έχει ενισχυθεί από την αρχή του χρόνου καθώς η Fed έχει υιοθετήσει μια επιθετική στάση έναντι του πληθωρισμού με επιθετικές αυξήσεις επιτοκίων.

 

ΟΜΟΛΟΓΑ

Rating 10Y Bond Bank Spread vs
Country S&P Yield Rate Bund T-Note
Japan A+ 0.234% -0.10% -90.0 bp -268.5 bp
Switzerland AAA 0.734% -0.25% -40.0 bp -218.5 bp
Germany AAA 1.134% 0.00% 0.0 bp -178.5 bp
Netherlands AAA 1.456% 0.00% 32.2 bp -146.3 bp
Denmark AAA 1.459% -0.60% 32.5 bp -146.0 bp
Finland AA+ 1.559% 0.00% 42.5 bp -136.0 bp
Sweden AAA 1.579% 0.75% 44.5 bp -134.0 bp
France AA 1.668% 0.00% 53.4 bp -125.1 bp
Austria AA+ 1.709% 0.00% 57.5 bp -121.0 bp
Belgium AA 1.776% 0.00% 64.2 bp -114.3 bp
United Kingdom AA 2.093% 1.25% 95.9 bp -82.6 bp
Spain A 2.325% 0.00% 119.1 bp -59.4 bp
China A+ 2.806% 3.70% 167.2 bp -11.3 bp
Hong Kong AA+ 2.892% 2.00% 175.8 bp -2.7 bp
Greece BB+ 3.521% 0.00% 238.7 bp 60.2 bp

 

Αποποίηση Ευθύνης

Οι απόψεις, τιμές, ποσά ή επιτόκια και κάθε προφορική ή γραπτή ανάλυση είναι ενδεικτικές και αντανακλούν καλόπιστα γενόμενες παραδοχές, καθώς και την διαθέσιμη σε μας πληροφόρηση για τα σχετικά δεδομένα της αγοράς. Έχουν απλώς ενημερωτικό χαρακτήρα και δεν συνιστούν σε καμία περίπτωση προτροπή για πραγματοποίηση και προτροπή  οποιασδήποτε συναλλαγής. Τα δεδομένα που παρατίθενται έχουν ληφθεί από πηγές που θεωρούνται αξιόπιστες και έχει καταβληθεί κάθε δυνατή επιμέλεια για την ορθή επεξεργασία τους. Ωστόσο, τα δεδομένα δεν έχουν επαληθευτεί από την Εταιρία και δεν παρέχεται καμία εγγύηση, ρητή ή σιωπηρή, για την ακρίβεια, πληρότητα ή εγκυρότητά τους. Οι απόψεις που διατυπώνονται ισχύουν κατά τη χρονική στιγμή εκδόσεως του εντύπου και υπόκεινται σε αναθεώρηση χωρίς οποιαδήποτε προειδοποίηση.

Εβδομαδιαία Ενημέρωση 11-07-2022 – 18-07-2022 .pdf