Ελλάδα
Στον τομέα της οικονομίας X.A.
Σε ρυθμό οικονομικών αποτελεσμάτων και εξελίξεων στο χρηματοπιστωτικό σύστημα τα διεθνή χρηματιστήρια, σε εκλογικό στο Χρηματιστήριο Αθηνών. Μόλις 5 συνεδριάσεις πριν την κάλπη της 21ης Μαϊου, με την επενδυτική κοινότητα σε διαφορετική στάση από την αντίστοιχη διαδικασία του 2019 (ευρωεκλογές-βουλευτικές) με εμφανώς μικρότερη διάθεση προεξόφλησης-όπως αυτή αποτυπώθηκε στο μέτριο τζίρο και της τελευταίας εβδομάδος, των 77 εκατ. μέσο όρο και μάλιστα με υπέρ συγκέντρωση του τζίρου σε 4 το πολύ 5 χαρτιά. Ωστόσο, με premium το ΧΑ έναντι των κύριων ξένων αγορών καθώς για τον Γενικό Δείκτη στις 1.122,75 μονάδες η μεταβολή ήταν θετική έναντι τόσο του S&P 500 στις 4.124,08 (-0,29%) όσο του DAX με οριακές απώλειες 0,30% στις 15.913,82 μονάδες. Μπορεί να διατηρήσουν την υπεραπόδοση οι long μετά την οριακή επικράτηση τους την Παρασκευή, ακριβώς στο νήμα των δημοπρασιών; Το συν 4,55% στα 8,28 ευρώ για τη μετοχή της ΔΕΗ– σε εβδομαδιαίο- αποτυπώνει σε κάποιο βαθμό την προσέγγιση προεξόφλησης ορισμένων εγχώριων και ξένων διαχειριστών, χωρίς ωστόσο αυτό να σημαίνει πως έχουν αναλάβει σημαντικό ρίσκο (σε κόστος) ή διακινδυνεύουν έτι περισσότερο. Κοινή εκτίμηση πως, το κύριο μέρος αυτών των επιλογών- σηματωρός η μετοχή της ΔΕΗ- έγινε με γνώμονα περισσότερο τις δημοσκοπήσεις παρά οικονομικά μεγέθη, επιχειρηματικές διεργασίες μένει να φανεί εάν (και σε ποιο βαθμό) θα επιβεβαιωθούν (ή όχι). Η προσοχή της πλειονότητας των επενδυτών παραμένει επικεντρωμένη στα αποτελέσματα και τις προοπτικές των εισηγμένων, για αυτό και ενδιαφέρουν οι Aegean Airlines, Fourlis (την Τρίτη), η Eurobank (Τετάρτη) κ.α αλλά και σε μεγέθη λ.χ. για τη βιομηχανική παραγωγή στην Ευρώπη (αύριο Δευτέρα), CPI Ευρωζώνης (Τετάρτη). Βραχυπρόθεσμα, από αύριο έως και Παρασκευή οι traders έχουν σημεία αναφοράς, για κάτω όρια τις 1.075 και 1.060 (ακραίο ενδεχόμενο) και άνω τις 1.152 και 1.165 μονάδες, με πιθανότερο το ενδεχόμενο διακύμανσης σε αυτά τα εύρη με τις επιλεκτικές κινήσεις να κυριαρχούν. Ενα stock picking σε συγκεκριμένα blue chips έχει διαφανεί από την συνεδρίαση της Παρασκευής (σε Mytilineos, Coca Cola HBC, Jumbo, ΔΕΗ, ΟΤΕ, ΤΙΤΑΝ, Aegean, ΕΛΛΑΚΤΩΡ και ΕΧΑΕ, Intracom Holdings, Cenergy Holdings, Fourlis, AlumilΑΛΜΥ +1,46% από τα midcaps) με πιθανότητες να συνεχιστεί ή και να εμπλουτιστεί ανάλογα και με τα οικονομικά αποτελέσματα (λ.χ. Aegean, Fourlis) τις επιχειρηματικές διεργασίες (Autohellas, Ideal Holdings) και άλλα επί μέρους. Για μερίδα χρηματιστών η απόφαση της MSCI (την Πέμπτη) συνιστά “ουδέτερη στάση” του ξένου ομίλου, μπορεί και είναι και έτσι, σημασία έχει πως το “καλάθι” του MSCI Standard Greece παρέμεινε με 10 συμμετοχές από τον FTSE25 (ωστόσο προστέθηκαν ΕΛΛΑΚΤΩΡ, Autohellas στον MSCI Small Cap). Στα υπόψη για την “επόμενη ημέρα” η σταδιακή αύξηση της εμπορευσιμότητας του MSCI Greece Rebased Index (με την Alpha Finance να προστίθεται στους market makers του “δείκτη”). Κλάδος-κλειδί ο τραπεζικός και λόγω βαρύτητας στάθμισης, με τον ΔΤΡ στις 853,19 μονάδες- σταθερά σε υπεραπόδοση έναντι της αγοράς, των blue chips κερδίζοντας αυτή την εβδομάδα 2,33% έναντι 1,54% του FTSE25. Σημαντικό, για τους long, η χωρίς σημαντική προσφορά στη μετοχή της Πειραιώς καθώς πιθανολογούσαν τη μη ένταξη στον MSCI Standard.
Στον επιχειρηματικό τομέα.
Οι πωλήσεις του Ομίλου JUMBO κατά τον Απρίλιο 2023 κατέγραψαν αύξηση +8,45% σε σχέση με τον αντίστοιχο περσυνό μήνα ο οποίος μετά την κατάργηση των περιορισμών της πανδημίας είχε εμφανίσει μια εξωπραγματική αύξηση πωλήσεων άνω του 30%, επισημαίνει η εισηγμένη σε ανακοίνωσή της. «Συνολικά στους 4 μήνες του 2023, οι πωλήσεις του Ομίλου, κατέγραψαν συνολική αύξηση κατά +25%. Όπως είχε σχολιάσει η Διοίκηση του Ομίλου κατά την 08.03.2023 Έκτακτη Γενική Συνέλευση των μετόχων, οι υψηλοί διψήφιοι ρυθμοί αύξησης των πωλήσεων όπου επιταχύνθηκαν κατά τους πρώτους μήνες του έτους, δεν θα ήταν διατηρήσιμοι καθ’ όλη τη διάρκεια της χρονιάς, δίνοντας εκτίμηση για το έτος γύρω στο 15%.
Ελλάδα: Τον Απρίλιο του 2023, οι καθαρές πωλήσεις της μητρικής εταιρείας (χωρίς να υπολογίζονται οι ενδοεταιρικές συναλλαγές), παρουσίασαν αύξηση κατά +9% περίπου. Συνολικά για το πρώτο τετράμηνο του έτους 2023, οι καθαρές πωλήσεις της μητρικής εταιρείας -χωρίς τις ενδοεταιρικές συναλλαγές- παρουσίασαν αύξηση κατά +26% περίπου σε σχέση με το 2022.
Συμπερασματικά, η διοίκηση του Ομίλου JUMBO ενημερώνει ότι θα επιμείνει στην αντιμετώπιση των προκλήσεων της τρέχουσας χρήσης, διατηρώντας τη σχέση τιμής-ποιότητας κάθε προϊόντος υπέρ του καταναλωτή, αποπληρώνοντας πρόωρα τις δανειακές της υποχρεώσεις και συνεχίζοντας απτόητη το επενδυτικό της πρόγραμμα με παράλληλη επιβράβευση των μετόχων- συνεταίρων της, με υψηλές χρηματικές διανομές», καταλήγει η ανακοίνωση.
Διεθνείς Αγορές
ΕΥΡΩΠΗ
Κέρδη στις ευρωαγορές με τους επενδυτές να επικεντρώνονται στα μακροοικονομικά στοιχεία και στα εταιρικά αποτελέσματα που ανακοινώθηκαν στην Ευρώπη.
Ειδικότερα, κατά 0,1% αυξήθηκε το ΑΕΠ στη Βρετανία τους πρώτους τρεις μήνες του 2023, σύμφωνα με στοιχεία της Εθνικής Στατιστικής Υπηρεσίας (ONS) που δημοσιεύθηκαν σήμερα Παρασκευή. Οι οικονομολόγοι που συμμετείχαν σε δημοσκόπηση του Reuters είχαν προβλέψει ανάπτυξη 0,1% σε τριμηνιαία βάση το πρώτο τρίμηνο. Ωστόσο, τον Μάρτιο, το βρετανικό ΑΕΠ συρρικνώθηκε κατά 0,3% σε μηνιαία βάση. Δημοσκόπηση του Reuters σε οικονομολόγους είχε δείξει ότι θα ήταν αμετάβλητο. Στο εταιρικό μέτωπο, καλύτερα των αναμενόμενων αποτελέσματα τριμήνου ανακοίνωσε η γαλλική Societe Generale. Στον αντίποδα, τα αποτελέσματα της Allianz μπορεί να διαμορφώθηκαν κάτω από τις προσδοκίες των αναλυτών, ωστόσο τα καθαρά κέρδη εκτοξεύτηκαν 329% στο τρίμηνο. Ο ευρωπαϊκός Stoxx 600 ενισχύεται 0,4% στις 465 μονάδες, ο FTSE 100 στο Λονδίνο σημείωσε άνοδο 0,31% στις 7.754 μονάδες, ο DAX 30 στη Φρανκφούρτη κινήθηκε υψηλότερα 0,50% στις 15.913 μονάδες ενώ ο CAC 40 στο Παρίσι κατέγραψε κέρδη 0,45% στις 7.414 μονάδες. Στο μεταξύ, ο επικεφαλής της κεντρικής τράπεζας της Γερμανίας Γιοακίμ Νάγκελ δήλωσε ότι τα επιτόκια της ευρωζώνης πιθανώς θα αυξηθούν περαιτέρω τον Σεπτέμβριο, δεδομένου ότι τα μέτρα κατά του πληθωρισμού που ρίχνουν τις τιμές της ενέργειας και των τροφίμων αποδεικνύονται ιδιαίτερα βραδυφλεγή. «Τα δεδομένα δεν μας επιτρέπουν να αλλάξουμε την άποψή μας πως θα απαιτηθούν περαιτέρω αυξήσεις επιτοκίων», δήλωσε ο Νάγκελ, πρόεδρος της Bundesbank και από τα μεγαλύτερα «γεράκια» του διοικητικού συμβουλίου της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας, όπως μεταδίδουν οι Financial Times. «Αυτό ισχύει και για μετά τις καλοκαιρινές διακοπές». Στην αγορά εμπορευμάτων, η τιμή του πετρελαίου σημειώνει άνοδο 0,2% στα 71,01 δολ. ανά βαρέλι ενώ ο χρυσός υποχωρεί 0,3% στα 2.015 δολ./oz. Παράλληλα, το ευρώ κινείται χαμηλότερα 0,5% σε σχέση με το δολάριο στο 1,0865 δολ.
Η.Π.Α
Απώλειες στη Wall Street καθώς η μεγάλη πτώση της καταναλωτικής εμπιστοσύνης εντείνει τις ανησυχίες για πιθανή ύφεση της αμερικανικής οικονομίας. Ειδικότερα, ο δείκτης καταναλωτικής εμπιστοσύνης του πανεπιστημίου του Μίτσιγκαν «βούτηξε» στις 57,7 μονάδες από τις 63,5 τον Απρίλιο. Οι αναλυτές προέβλεπαν μικρότερη πτώση, μόλις στις 63 μονάδες. Ο Dow Jones υποχώρησε μόλις 0,03% ή 8 μονάδες στις 33.300, ο S&P 500 σημείωσε πτώση 0,16% στις 4.124 μονάδες και o Nasdaq κινήθηκε χαμηλότερα 0,35% στις 12.284 μονάδες.. Στον βιομηχανικό δείκτη, τη μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψαν οι μετοχές των ΙΒΜ (+1,3%) και Home Depot (+0,8%) ενώ τη μεγαλύτερη πτώση σημείωσαν οι τίτλοι των Nike (-2,3%) και JP Morgan (-1,7%).Στο μεταξύ, ο δείκτης περιφερειακών τραπεζών ενισχύθηκε 0,6% με τις μετοχές της PacWest ωστόσο να «βουλιάζουν» 8,7%. Υπενθυμίζεται ότι την Πέμπτη είχαν ασκηθεί πιέσεις στις περιφερειακές τράπεζες μετά την ανακοίνωση της PacWest ότι μόλις την πρώτη εβδομάδα του Μαΐου είχε χάσει το 9% των καταθέσεων της. Στο μέτωπο του χρέους, η υπουργός Οικονομικών Τζάνετ Γέλεν είπε ότι το μόνο καλό αποτέλεσμα στην τρέχουσα αντιπαράθεση για την αύξηση του ορίου χρέους των ΗΠΑ είναι να ανεβάσει το Κογκρέσο το ανώτατο όριο. «Αυτό που πρέπει να δουν οι παγκόσμιες αγορές και τα αμερικανικά νοικοκυριά και επιχειρήσεις είναι ότι έχουμε ένα Κογκρέσο που δεσμεύεται να πληρώσει τους λογαριασμούς», είπε σε συνέντευξή της στην τηλεόραση του Bloomberg. Επιπλέον, ανοδική τροχιά ακολούθησαν οι αποδόσεις των αμερικανικών ομολόγων καθώς το 10ετές ενισχύθηκε κατά έξι μονάδες βάσης στο 3,45% και το 2ετές κινήθηκε υψηλότερα κατά οκτώ μονάδες βάσης στο 3,99%. Στην αγορά εμπορευμάτων, η τιμή του αργού WTI υποχώρησε 1,2% στα 70,04 δολ. και η τιμή του χρυσού σημείωσε πτώση 0,1% στα 2.019 δολ./oz. Στην αγορά συναλλάγματος, το δολάριο κινήθηκε υψηλότερα 0,6% έναντι του ευρώ, στο 1,0856 δολ.
ΑΣΙΑ
Μικτή η εικόνα στα κυριότερα ασιατικά χρηματιστήρια, μετά τις εβδομαδιαίες απώλειες που κατέγραψαν οι δυο από τους τρεις μεγάλους δείκτες των ΗΠΑ, λόγω των ανησυχιών αναφορικά με το όριο του αμερικανικού χρέους και των απογοητευτικών οικονομικών στοιχείων. Οι επενδυτές αναμένουν την ανακοίνωση των στοιχείων για τη βιομηχανική παραγωγή και τις λιανικές πωλήσεις της Κίνας αύριο Τρίτη. Ο δείκτης MSCI Ασίας-Ειρηνικού εκτός Ιαπωνίας κατέγραφε οριακές κινήσεις μεταξύ «πράσινου» και «κόκκινου» ενώ ο δείκτης Nikkei του Τόκιο ενισχύεται κατά 0,68% στις 29.588 μονάδες. Απώλειες 0,94% για τον Shanghai Composite, ενώ αντιθέτως ο Hang Seng ενισχύεται κατά 0,15% στις 19.654 μονάδες και ο ASX κινείται οριακά υψηλότερα στις 7.260 μονάδες.
ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ
Οι τιμές του πετρελαίου κατέγραψαν άνοδο έως και 8% στην έναρξη των συναλλαγών στην Ασία, μετά την ανακοίνωση του OPEC+ πως θα μειώσει την παραγωγή κατά 1,16 εκατ. βαρέλια ημερησίως, όπως μεταδίδει το CNBC. Αυτή την ώρα, τα futures του Brent καταγράφουν άνοδο 5,32%, στα 84,14 δολάρια το βαρέλι και του αμερικανικού αργού 5,46%, στα 79,8 δολάρια το βαρέλι. Οι περικοπές αυτές θα ξεκινήσουν από τον Μάιο και θα διαρκέσουν έως το τέλος του 2023, όπως ανακοίνωσε η Σαουδική Αραβία, λέγοντας πως πρόκειται για «προληπτικό μέτρο», με στόχο τη σταθεροποίηση της αγοράς πετρελαίου. Η κίνηση αυτή έρχεται μετά την απόφαση της Ρωσίας να περιορίσει την παραγωγή πετρελαίου κατά 500.000 βαρέλια ημερησίως μέχρι το τέλος του 2023, όπως γνωστοποίησε ο αναπληρωτής πρωθυπουργός της χώρας Αλεξάντερ Νόβακ. Η αναλύτρια της CMC Markets, Tina Teng, προειδοποίησε πως «το σχέδιο του OPEC+ για περαιτέρω περικοπή της παραγωγής μπορεί να ωθήσει τις τιμές του πετρελαίου και πάλι προς τα 100 δολάρια, συνυπολογίζοντας το άνοιγμα της Κίνας και τις μειώσεις παραγωγής της Ρωσίας ως αντίποινα για τις δυτικές κυρώσεις». Ομοίως, ο Bob McNally, πρόεδρος της Rapidan Energy Group, είπε πως αν και δεν είναι το βασικό σενάριο, ωστόσο οι τιμές του πετρελαίου θα μπορούσαν να κάνουν ράλι στα 100 δολάρια, εάν η κινεζική ζήτηση επιστρέψει στα 16 εκατ. βαρέλια ημερησίως το β’ εξάμηνο του έτους και αν αρχίσει να βγαίνει εκτός η ρωσική παραγωγή λόγω των κυρώσεων.
ΙΣΟΤΙΜΙΕΣ
Υποχωρεί το δολάριο, επιστρέφοντας κάποια κέρδη, ενώ η στερλίνα καταγράφει άνοδο μετά τη δημοσίευση των στοιχείων για την ανάπτυξη του Ηνωμένου Βασιλείου πρώτου τριμήνου. Ο δείκτης δολαρίου, ο οποίος παρακολουθεί το δολάριο έναντι ενός καλαθιού άλλων έξι νομισμάτων, διαπραγματεύεται 0,1% χαμηλότερα στις 101,785, κερδίζοντας λίγο λιγότερο από 1% αυτή την εβδομάδα, τερματίζοντας ένα σερί απωλειών δύο εβδομάδων. Τα στοιχεία που δημοσιεύθηκαν την Πέμπτη έδειξαν ότι ο αριθμός των Αμερικανών που υπέβαλαν νέες αιτήσεις για επιδόματα ανεργίας εκτινάχθηκε σε υψηλό 1,5 έτους την περασμένη εβδομάδα, ενώ οι τιμές παραγωγού ανέκαμψαν μέτρια τον Απρίλιο. Αυτό υποδηλώνει ότι η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ θα μπορούσε να σταματήσει τον επιθετικό κύκλο νομισματικής σύσφιξης τον Ιούνιο, προσδοκίες που έχουν επιβαρύνει το δολάριο για μεγάλο μέρος του έτους. Ωστόσο, το δολάριο έλαβε ώθηση την Πέμπτη, με τον δείκτη να σκαρφαλώνει στο υψηλότερο επίπεδο από τις 2 Μαΐου, λόγω της αβεβαιότητας γύρω από την αύξηση του ανώτατου ορίου χρέους των ΗΠΑ. Μια συνάντηση μεταξύ του προέδρου των ΗΠΑ Τζο Μπάιντεν και των κορυφαίων βουλευτών σχετικά με το θέμα που είχε προγραμματιστεί για την Παρασκευή αναβλήθηκε και η ομοσπονδιακή κυβέρνηση των ΗΠΑ ενδέχεται να ξεμείνει από χρήματα για να πληρώσει τους λογαριασμούς της από την 1η Ιουνίου, εκτός εάν αυξηθεί το ανώτατο όριο του χρέους. Κατά τα άλλα, η στερλίνα ενισχύεται 0,2% έναντι του δολαρίου, στο $1,253, σημειώνοντας άνοδο μετά τα στοιχεία που έδειξαν ότι το Ακαθάριστο Εγχώριο Προϊόν του Ηνωμένου Βασιλείου αυξήθηκε κατά 0,1% τους πρώτους τρεις μήνες του 2023, παρά την απροσδόκητη απότομη πτώση 0,3% τον Μάρτιο. Το ευρώ σημειώνει άνοδο 0,2% στο $1,093, το δολάριο ενισχύεται 0,2% έναντι του γεν, στα 134,83 γεν, με το ιαπωνικό νόμισμα να έχει μπει σε πορεία για μικρά εβδομαδιαία κέρδη λόγω ζήτησης για ασφαλή καταφύγια, ενώ το δολάριο Αυστραλίας υποχωρεί 0,1%, στα $0,669.
ΟΜΟΛΟΓΑ
| Rating | 10Y Bond | Bank | Spread vs | ||
| Country | S&P | Yield | Rate | Bund | T-Note |
| Japan | A+ | 0.399% | -0.10% | -188.6 bp | -306.7 bp |
| Sweden | AAA | 2.198% | 3.50% | -8.7 bp | -126.8 bp |
| Germany | AAA | 2.285% | 3.75% | 0.0 bp | -118.1 bp |
| Thailand | BBB+ | 2.460% | 1.75% | 17.5 bp | -100.6 bp |
| Denmark | AAA | 2.586% | 2.60% | 30.1 bp | -88.0 bp |
| Netherlands | AAA | 2.654% | 3.75% | 36.9 bp | -81.2 bp |
| China | A+ | 2.730% | 3.65% | 44.5 bp | -73.6 bp |
| France | AA | 2.861% | 3.75% | 57.6 bp | -60.5 bp |
| Finland | AA+ | 2.887% | 3.75% | 60.2 bp | -57.9 bp |
| Canada | AAA | 2.904% | 4.50% | 61.9 bp | -56.2 bp |
| Austria | AA+ | 2.958% | 3.75% | 67.3 bp | -50.8 bp |
| Belgium | AA | 2.990% | 3.75% | 70.5 bp | -47.6 bp |
| Vietnam | BB+ | 3.069% | 6.00% | 78.4 bp | -39.7 bp |
| Hong Kong | AA+ | 3.085% | 5.50% | 80.0 bp | -38.1 bp |
| Portugal | BBB+ | 3.121% | 3.75% | 83.6 bp | -34.5 bp |
| Spain | A | 3.374% | 3.75% | 108.9 bp | -9.2 bp |
| Australia | AAA | 3.405% | 3.85% | 112.0 bp | -6.1 bp |
| United States | AA+ | 3.466% | 5.25% | 118.1 bp | 0.0 bp |
| United Kingdom | AA | 3.779% | 4.50% | 149.4 bp | 31.3 bp |
| Greece | BB+ | 3.970% | 3.75% | 168.5 bp | 50.4 bp |
Αποποίηση Ευθύνης
Οι απόψεις, τιμές, ποσά ή επιτόκια και κάθε προφορική ή γραπτή ανάλυση είναι ενδεικτικές και αντανακλούν καλόπιστα γενόμενες παραδοχές, καθώς και την διαθέσιμη σε μας πληροφόρηση για τα σχετικά δεδομένα της αγοράς. Έχουν απλώς ενημερωτικό χαρακτήρα και δεν συνιστούν σε καμία περίπτωση προτροπή για πραγματοποίηση και προτροπή οποιασδήποτε συναλλαγής. Τα δεδομένα που παρατίθενται έχουν ληφθεί από πηγές που θεωρούνται αξιόπιστες και έχει καταβληθεί κάθε δυνατή επιμέλεια για την ορθή επεξεργασία τους. Ωστόσο, τα δεδομένα δεν έχουν επαληθευτεί από την Εταιρία και δεν παρέχεται καμία εγγύηση, ρητή ή σιωπηρή, για την ακρίβεια, πληρότητα ή εγκυρότητά τους. Οι απόψεις που διατυπώνονται ισχύουν κατά τη χρονική στιγμή εκδόσεως του εντύπου και υπόκεινται σε αναθεώρηση χωρίς οποιαδήποτε προειδοποίηση.