Ελλάδα

Στον τομέα της οικονομίας X.A.

Στις 901,13 μονάδες, για τον Γενικό Δείκτη, με τον τραπεζικό κλάδο να επιχειρεί να γίνει η διαφορά και την Πειραιώς να υπεραποδίδει. Στις 561,98 ο ΔΤΡ, στις 2.168,13 ο FTSE25, χαμηλότερα των 1.500 για τον FTSEMidCap- μετά από καιρό- γράφοντας αρνητικό πρόσημο έναντι της μεγάλης κατηγορίας, της αγοράς. Με μέσο ημερήσιο τζίρο, λιγότερο των 55 εκατ. Ευρώ για ακόμη μία εβδομάδα.

Στα 2,1 δισ. για το 49%, με την ΔΕΗ +2,27% στα 2,3 δισ. και τον ΑΔΜΗΕ στα μόλις 587 εκατ. Για το οικονομικό επιτελείο, το “ταμείο” είναι συν καθώς με Εγνατία, ΔΕΠΑ Υποδομών και ΔΕΔΔΗΕ υλοποιεί ιδιωτικοποιήσεις συνολικής αξίας 4,3 δισ., γεγονός, που-μέχρι τώρα- δεν έχει “αγγίξει” το χρηματιστήριο.

Με Πειραιώς- καθώς εντάσσεται σε κύριους διεθνείς δείκτες- με ΟΤΕ, ΔΕΗ και 3-4 blue chips, η προσπάθεια των αγοραστών να επαναφέρουν την αγορά σε τροχιά προς τις 920 μονάδες. Εβδομάδα ενδιαφέρουσα και για τα ισχυρά mid caps, καθώς σε άλλα (Quest, ΚΡΙ-ΚΡΙ, Avax, Intrakat κ.α. ) οι αγοραστές είχαν τον κύριο λόγο, μέχρι και την Παρασκευή την ώρα που σε άλλα (Πλαστικά Θράκης, Performance, Profile κ.α. ) εγχώριοι θεσμικοί και επενδυτικά σχήματα έπαιρναν μέρος των σημαντικών υπεραξιών τους.

Μετοχή βαρόμετρο η Coca Cola/hbc που με το συνολικό μείον 3,71% την τελευταία εβδομάδα, επηρέασε σημαντικά την διακύμανση/τάση για τον FTSE25. Ειδικότερα για την δεύτερη “βαρύτερη” εισηγμένη, στο ΧΑΑ, η μεθαυριανή ημέρα είναι κρίσιμη και επενδυτικά, καθώς συνεδριάζει η Ολομέλεια της Επιτροπής Ανταγωνισμού εάν υπάρχει παράβαση των όρων ανταγωνισμού.

 

Στον επιχειρηματικό τομέα

Την ολοκλήρωση της διαδικασίας υποβολής προσφορών για την πώληση του 49% των μετοχών της ΔΕΔΔΗΕ ανακοίνωσε η ΔΕΗ +2,27%. Πλειοψηφών προσφέρων αναδείχθηκε η Spear WTE Investments Sarl, μέλος του Macquarie Infrastructure and Real Assets Group (MIRA), με προσφορά που αποτιμά το 49% της αξίας του ΔΕΔΔΗΕ (Enterprise Value) σε €2.116 εκατ. συμπεριλαμβάνοντας το αντίστοιχο (pro-rata) καθαρό χρέος ύψους €804 εκατ. Η προσφορά παραπέμπει σε μία αποτίμηση η οποία ανέρχεται στο 151% της Ρυθμιζόμενης Περιουσιακής Βάσης, σημειώνει η ΔΕH. Η τελική απόφαση θα ληφθεί από τα αρμόδια εταιρικά όργανα της ΔEΗ Α.Ε.

Πηγές της ΔEΗ επισημαίνουν ότι με το άνοιγμα των οικονομικών προσφορών για το 49% του ΔΕΔΔΗΕ ολοκληρώνεται με επιτυχία η διαδικασία υποβολής προσφορών. Πρόκειται για τη μεγαλύτερη ιδιωτικοποίηση που έχει γίνει στην Ελλάδα, καθώς, η προσφορά είναι η μεγαλύτερη που έχει γίνει ποτέ. Θα ακολουθήσει ο έλεγχος των τεχνικών φακέλων των υποβληθεισών προσφορών από τις αρμόδιες υπηρεσίες της ΔEΗ Α.Ε. και στη συνέχεια το άνοιγμα των οικονομικών προσφορών. Η ΔEΗ Α.Ε. θα προβεί σε νεότερη ανακοίνωση μετά την ολοκλήρωση της διαδικασίας.

Όπως εξηγούν στον διαγωνισμό υπήρξε από την αρχή πολύ μεγάλο διεθνές ενδιαφέρον από 9 επενδυτές και οδήγησε στην κατάθεση δεσμευτικών προσφορών από 4 επενδυτικούς κολοσσούς με συνολικά υπό διαχείριση κεφάλαια ύψους €1 τρισ. Με το τίμημα που εισπράττει η η ΔEΗ θα μειώσει σημαντικά το δανεισμό της (Net Debt/EBITDA) κάτω του 3x, ενώ με το υπόλοιπο θα χρηματοδοτήσει το επενδυτικό της πλάνο σε ΑΠΕ, που θα οδηγήσουν ακόμη γρηγορότερα σε απεξάρτηση από εισαγόμενες και ρυπογόνες μορφές ενέργειας.

 

Διεθνείς Αγορές

ΕΥΡΩΠΗ

Πτώση στις ευρωαγορές στον απόηχο της απόφασης της ΕΚΤ να μειώσει τον ρυθμό αγοράς ομολόγων, με την Κριστίν Λαγκάρντ να σημειώνει ότι δεν συνιστά «tapering» αλλά αναπροσαρμογή της νομισματικής τόνωσης για τους επόμενους τρεις μήνες. Ύστερα από ανάπτυξη 1% τον Ιούνιο, οι αναλυτές ανέμεναν επιβράδυνση αλλά αυτή ήταν μεγαλύτερη της αναμενόμενης. Στις ευρωαγορές, ο Stoxx 600 υποχώρησε 0,26% στις 466 μονάδες, ο FTSE 100 στο Λονδίνο κινήθηκε υψηλότερα 0,07% στις 7.028 μονάδες, ο DAX 30 στη Φρανκφούρτη σημείωσε πτώση 0,09% στις 15.609 μονάδες και ο CAC 40 στο Παρίσι κατέγραψε απώλειες 0,31% στις 6.663 μονάδες. Στην αγορά εμπορευμάτων, η τιμή του πετρελαίου σημειώνει άνοδο 2% στα 69,55 δολάρια ανά βαρέλι ενώ ο χρυσός υποχωρεί 0,4% στα 1.793 δολ./oz. Στην αγορά συναλλάγματος, το ευρώ κινείται χαμηλότερα 0,1% σε σχέση με το δολάριο στο 1,1819 δολ.

 

Η.Π.Α

Απώλειες στη Wall Street στην τελευταία συνεδρίαση μιας απογοητευτικής εβδομάδας για τους επενδυτές. Ο Dow Jones υποχώρησε 0,78% ή 271 μονάδες στις 34.607, ο S&P 500 σημείωσε πτώση 0,77% στις 4,458 μονάδες και ο Nasdaq κινήθηκε χαμηλότερα 0,87% στις 15.115 μονάδες. Στην εβδομάδα ο Dow Jones έχασε 2,1%, ο S&P 1,7% και ο Nasdaq 1,6%. Στον βιομηχανικό δείκτη, τη μεγαλύτερη άνοδο σημείωσαν οι τίτλοι των Intel (+1%) και McDonalds (+0,5%) ενώ την μεγαλύτερη πτώση κατέγραψαν οι μετοχές των Apple (-3,3%) και UnitedHealth (-1,9%). Στην αγορά εμπορευμάτων, η τιμή του πετρελαίου WTI ενισχύθηκε 2,3% στα 69,72 δολάρια ανά βαρέλι ενώ η τιμή του χρυσού σημείωσε πτώση 0,4% στα 1.792 δολ./oz. Στην εβδομάδα, το πετρέλαιο κέρδισε 0,6% ενώ ο χρυσός έχασε 2,3%. Στην αγορά ομολόγων, η απόδοση του αμερικανικού 10ετούς ενισχύθηκε κατά τρεις μονάδες βάσης στο 1,33% και στην αγορά συναλλάγματος, το δολάριο κινήθηκε οριακά υψηλότερα 0,1% έναντι του ευρώ στο 1,1814 δολ.

 

ΑΣΙΑ

Μικρή υποχώρηση καταγράφεται στις αγορές της Ασίας, ακολουθώντας τη Wall Street που ολοκλήρωσε την προηγούμενη εβδομάδα με απώλειες. Στο επίκεντρο βρίσκονται οι εξελίξεις στο μέτωπο της πανδημίας αλλά και η άνοδος των τιμών, καθώς τα προβλήματα στην εφοδιαστική αλυσίδα εμποδίζουν την επιστροφή στην ανάπτυξη. Ο Nikkei παραμένει σταθερός στις 30.382 μονάες ενώ πτώση 2,3% καταγράφει ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ, στις 25.606 μονάεδες.  Σταθερός και ο δείκτης Shanghai στην Κίνα, στις 3.705 μονάδες ενώ ο ευρύτερος δείκτης Asia Dow υποχωρεί 0,9% στις 4.006 μονάδες.

 

ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ

Υψηλότερα κινήθηκε το αργό πετρέλαιο την Παρακευή, λαμβάνοντας στήριξη από τις ενδείξεις ότι ο τυφώνας Άιντα έχει δημιουργήσει ελλείψεις στις προμήθειες στις ΗΠΑ. Στη Νέα Υόρκη, η τιμή του συμβολαίου της αμερικανικής ποικιλίας του αργού ενισχύθηκε 2,3% στα 69,7 δολάρια το βαρέλι. Στο Λονδίνο, η τιμή του συμβολαίου του πετρελαίου Brent κατέγραψε άνοδο 2% στα 72,9 δολάρια το βαρέλι.

 

ΙΣΟΤΙΜΙΕΣ

Επιμένει ανοδικά το ευρώ στον απόηχο της απόφασης της ΕΚΤ να περιορίσει τον ρυθμό αγοράς ομολόγων μέσω του προγράμματος PEPP. Το ευρώ ενισχύεται 0,1% έναντι του δολαρίου στο 1,1836 δολ. από 1,1825 την προηγούμενη μέρα. Παράλληλα, το ιαπωνικό νόμισμα σημειώνει πτώση 0,1% έναντι του δολαρίου στα 109,88 γεν από 109,74 την Πέμπτη. Επιπλέον, η στερλίνα κινείται ανοδικά 0,2% σε σχέση με το δολάριο στο 1,3857 από 1,3836 την προηγούμενη μέρα.

 

ΟΜΟΛΟΓΑ

 

Country S&P
Rating
10Y Yield Bank
Rate
Spread vs
Bund
Spread vs
T-Note
Germany AAA -0.331% 0.00% 0.0 bp -166.4 bp
Switzerland AAA -0.302% -0.75% 2.9 bp -163.5 bp
Netherlands AAA -0.216% 0.00% 11.5 bp -154.9 bp
Finland AA+ -0.180% 0.00% 15.1 bp -151.3 bp
Belgium AA -0.021% 0.00% 31.0 bp -135.4 bp
France AA -0.001% 0.00% 33.0 bp -133.4 bp
Ireland AA- 0.036% 0.00% 36.7 bp -129.7 bp
Japan A+ 0.043% -0.10% 37.4 bp -129.0 bp
Cyprus BBB- 0.197% 0.00% 52.8 bp -113.6 bp
Bulgaria BBB 0.200% 0.00% 53.1 bp -113.3 bp
Sweden AAA 0.210% 0.00% 54.1 bp -112.3 bp
Portugal BBB 0.230% 0.00% 56.1 bp -110.3 bp
Spain A 0.331% 0.00% 66.2 bp -100.2 bp
Taiwan AA 0.405% 1.13% 73.6 bp -92.8 bp
Croatia BBB- 0.426% 2.50% 75.7 bp -90.7 bp
Latvia A+ 0.550% 0.00% 88.1 bp -78.3 bp
Malta A- 0.550% 0.00% 88.1 bp -78.3 bp
Italy BBB 0.703% 0.00% 103.4 bp -63.0 bp
United Kingdom AA 0.758% 0.10% 108.9 bp -57.5 bp
Greece BB 0.767% 0.00% 109.8 bp -56.6 bp
Israel AA- 1.068% 0.10% 139.9 bp -26.5 bp
Hong Kong AA+ 1.074% 0.86% 140.5 bp -25.9 bp
Canada AAA 1.237% 0.25% 156.8 bp -9.6 bp
Australia AAA 1.259% 0.10% 159.0 bp -7.4 bp
United States AA+ 1.333% 0.25% 166.4 bp 0.0 bp

 

Αποποίηση Ευθύνης

Οι απόψεις, τιμές, ποσά ή επιτόκια και κάθε προφορική ή γραπτή ανάλυση είναι ενδεικτικές και αντανακλούν καλόπιστα γενόμενες παραδοχές, καθώς και την διαθέσιμη σε μας πληροφόρηση για τα σχετικά δεδομένα της αγοράς. Έχουν απλώς ενημερωτικό χαρακτήρα και δεν συνιστούν σε καμία περίπτωση προτροπή για πραγματοποίηση και προτροπή  οποιασδήποτε συναλλαγής. Τα δεδομένα που παρατίθενται έχουν ληφθεί από πηγές που θεωρούνται αξιόπιστες και έχει καταβληθεί κάθε δυνατή επιμέλεια για την ορθή επεξεργασία τους. Ωστόσο, τα δεδομένα δεν έχουν επαληθευτεί από την Εταιρία και δεν παρέχεται καμία εγγύηση, ρητή ή σιωπηρή, για την ακρίβεια, πληρότητα ή εγκυρότητά τους. Οι απόψεις που διατυπώνονται ισχύουν κατά τη χρονική στιγμή εκδόσεως του εντύπου και υπόκεινται σε αναθεώρηση χωρίς οποιαδήποτε προειδοποίηση.

Εβδομαδιαία Ενημέρωση 06-09-2021 – 13-09-2021 .pdf