Ελλάδα

Στον τομέα της οικονομίας X.A

Στις 874,25 μονάδες ο Γενικός Δείκτης, με τον τραπεζικό κλάδο να έχει απώλειες 1,16% σε εβδομάδα, με τον ΔΤΡ στις 544,65 μονάδες και “κλειδί” την Αlpha Bank. Τη μεγάλη κεφαλαιοποίηση να έχει τις διαφοροποιήσεις της (FTSE25, στις 2.110,76) και τη μεσαία να υπεραποδίδει (FTMidCap: στις 1.392,48 ) για ακόμη μία συνεδρίαση. Με απώλειες η τελευταία εβδομάδα αλλά με αντίδραση την Παρασκευή. Μοχλός η Αlpha Bank με 10,14% στα 1,086 ευρώ και τζίρο που δεν “αποτυπώνει” τον “καθαρό” για το σύνολο των εισηγμένων.

Δευτέρα-Τετάρτη κρίνεται το στοίχημα, βραχυπρόθεσμα πάντα, για τράπεζες και αγορά με ορίζοντα την Παρασκευή, ημέρα που λήγει η απλή σειρά μηνός Ιουλίου στα Παράγωγα και αργότερα το βράδυ ο οίκος Fitch θα ανακοινώσει την βαθμολόγηση του, για το ελληνικό αξιόχρεο. Στον Global Standard του MSCI, εντάσσεται η μετοχή (την Τετάρτη) σημειώνει η JP Morgan, με τον οίκο να εξετάζει δύο σενάρια. Σε αυτή την συγκυρία, σημαντική για το σύστημα, υποστηρικτικά λειτουργεί και η HSBC, που “βλέπει” υπεραπόδοση, για τις μετοχές του κλάδου. Στα 2,323 η Εθνική (απώλειες 1,06% σε εβδομαδιαίο), στα 0,8248 (με μείον 3,37%) η Eurobank και στα 1,43 (με συν 3,62% ) η Πειραιώς.

Την Τρίτη η προσοχή εστιάζεται και στις τραπεζικές και στα blue chips, καθώς εισάγονται προς διαπραγμάτευση οι νέες μετοχές από την αμκ της Alpha Bank ΑΛΦΑ +10,14% και γίνεται η αποκοπή μερίσματος του ΟΠΑΠ. Στα 1,086 ευρώ η πρώτη, στα 12,46 η δεύτερη, με φορτισμένο το κλίμα αφ΄ενός λόγω όσων έχουν προηγηθεί, με το 10,14% και συναλλαγές 37,58 εκατ. μετοχές της Αlpha Bank, την Παρασκευή αφ΄ ετέρου ελέω διόρθωσης της μετοχής του ΟΤΕ (στην αποκοπή) και των πωλήσεων, που ακολούθησαν. Η αποκοπή μερίσματος (0,55/μτχ) για τη μετοχή του ΟΠΑΠ αντιμετωπίζεται με προσοχή- λόγω της προηγούμενης διόρθωσης του ΟΤΕ– συνδυαστικά με την “βαρύτητα” στην διαμόρφωση των δεικτών, ειδικότερα του FTSE25. Αυτό λόγω της λήξης στα Παράγωγα, με τα Συμβόλαια του δείκτη να έχουν premium και στην τρέχουσα σειρά (2,47% για 277 ΣΜΕ και 2,46% για 177 ΣΜΕ). Να συνεκτιμηθεί, πως στη μετοχή της Αlpha Bank είναι 11.300 ΣΜΕ στα 1,08 ευρώ και 36.780 “ανοιχτά short”.

Η εβδομάδα, όμως, έχει και έκδοση εταιρικού ομολόγου, της Prodea, με την διοίκηση της να έχει ως προτεραιότητα την διεύρυνση της ελεύθερης διασποράς. Στα 7,40 ευρώ η μετοχή, ωσεί παρούσα, ωστόσο, συναλλακτικά. Από Τετάρτη μέχρι και Παρασκευή η σχετική διαδικασία εγγραφών. Ενδιαφέρον, επίσης για blue chips που αντέδρασαν με-συγκριτικά- αυξημένες συναλλαγές, την τελευταία συνεδρίαση της εβδομάδος. Κυρίως για Mytilineos (14,66), Viohalco (4,54), ΕΛΠΕ (5,97), ΓΕΚ Τέρνα (9,38), Motor Oil (13,91), Jumbo (14,20), OTE (14,64) κ.α.

 

Στον επιχειρηματικό τομέα

Η Alpha Υπηρεσιών και Συμμετοχών Α.Ε. ότι (α) Η Επιτροπή Εισαγωγών και Λειτουργίας Αγορών του Χρηματιστηρίου Αθηνών κατά την από 9 Ιουλίου 2021 συνεδρίασή της ενέκρινε την εισαγωγή προς διαπραγμάτευση και (β) Την 13 Ιουλίου 2021 αναμένεται να αρχίσει η διαπραγμάτευση στην Κύρια Αγορά του Χρηματιστηρίου Αθηνών (ρυθμιζόμενη αγορά σύμφωνα με το Ν. 4514/2018) των 800.000.000 νέων κοινών, ονομαστικών, με δικαίωμα ψήφου, άυλων μετοχών της Εταιρείας, ονομαστικής αξίας €0,30 εκάστης, οι οποίες εκδόθηκαν στο πλαίσιο της αύξησης του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας που πραγματοποιήθηκε με καταβολή μετρητών και κατάργηση του δικαιώματος προτίμησης των υφιστάμενων μετόχων (οι «Νέες Μετοχές»), σύμφωνα με τις αποφάσεις της από 15 Ιουνίου 2021 Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης των μετόχων της Εταιρείας και τις από 24 Ιουνίου, 2021, 30 Ιουνίου 2021 και 6 Ιουλίου 2021 κατ’ εξουσιοδότηση αποφάσεις του Διοικητικού της Συμβουλίου.

 

Διεθνείς Αγορές

ΕΥΡΩΠΗ

Κέρδη στις ευρωαγορές στον απόηχο της πρώτης αναθεώρησης της στρατηγικής της ΕΚΤ μετά από 20 χρόνια. Ειδικότερα, οι υπεύθυνοι χάραξης πολιτικής της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας συμφώνησαν να αυξήσουν τον στόχο πληθωρισμού στο 2% και να αφήσουν περιθώριο να ξεπερνά το 2% όταν χρειάζεται. “Η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα δεν θα επιδιώξει σκόπιμα υψηλότερα ποσοστά πληθωρισμού για να αντισταθμίσει την προηγούμενη υστέρηση του στόχου”, όπως δήλωσε ο πρόεδρος της Bundesbank, Jens Weidmann, αφήνοντας να εννοηθεί ότι δεν είναι επιθυμητό το υψηλότερο επίπεδο στο βωμό της νομισματικής χαλάρωσης. Στο μεταξύ, κατά 0,8% αναπτύχθηκε η βρετανική οικονομία τον Μάιο σε σύγκριση με έναν μήνα πριν, επιτυγχάνοντας τέταρτο διαδοχικό μήνα επέκτασης -δεν ήταν ωστόσο σε ευθυγράμμιση με τις προσδοκίες, παρά τη χαλάρωση των περιορισμών. Η άνοδος του Μαΐου ήρθε μετά την ανάπτυξη κατά 2% του Απριλίου. Σύμφωνα με τη Στατιστική Υπηρεσία, το ΑΕΠ παρέμεινε 3,1% χαμηλότερα σε σχέση με τον Φεβρουάριο του 2020, μήνα πριν χτυπήσει η πανδημία. Στις ευρωαγορές ο δείκτης Stoxx 600 ενισχύεται 1,34% στις 457 μονάδες, ο FTSE 100 στο Λονδίνο σημείωσε άνοδο 1,3% στις 7.121 μονάδες, ο DAX 30 κινήθηκε υψηλότερα 1,73% στις 15.687 μονάδες και ο CAC 40 στο Παρίσι κατέγραψε κέρδη 2,07% στις 6.529 μονάδες. Στην αγορά εμπορευμάτων, η τιμή του πετρελαίου ενισχύεται 2,2% στα 74,54 δολάρια ανά βαρέλι και ο χρυσός σημειώνει άνοδο 0,5% στα 1.809 δολ./oz. Στην αγορά συναλλάγματος, το ευρώ κινείται υψηλότερα 0,2% έναντι του δολαρίου στο 1,1865.

Η.Π.Α

Κέρδη στη Wall Street μετά τις πιέσεις που ασκήθηκαν την Πέμπτη με τους επενδυτές –έστω προσωρινά- να αφήνουν πίσω τους τις ανησυχίες για τον αντίκτυπο που θα έχει στην παγκόσμια ανάκαμψη η εξάπλωση της μετάλλαξης Δέλτα. Στο μεταξύ, σε ανοδική τροχιά γύρισαν σήμερα οι αποδόσεις των αμερικανικών ομολόγων. Ειδικότερα, το yield του 10ετούςενισχύθηκε για πρώτη φορά μετά από οχτώ πτωτικές μέρες και συγκεκριμένα κατά πέντε μονάδες βάσης στο 1,35% και το yield του 30ετούς κινήθηκε υψηλότερα κατά έξι μονάδες βάσης στο 1,99%. Στη Wall Street, o Dow Jones ενισχύθηκε 1,30% ή 447 μονάδες στις 34.869, ο S&P 500 σημείωσε άνοδο 1,13% στις 4.369 μονάδες και ο Nasdaq κινήθηκε υψηλότερα 0,98% στις 14.701 μονάδες. Και οι τρεις δείκτες έπιασαν νέα ιστορικά υψηλά. Στον βιομηχανικό δείκτη, τη μεγαλύτερη άνοδο σημείωσαν οι τίτλοι των Goldman Sachs (+3,6%) και JP Morgan (+3,2%) ενώ την μεγαλύτερη πτώση κατέγραψαν οι μετοχές των Merck & Co (-0,1%) και Salesforce.com (-0,1%). Στην αγορά εμπορευμάτων, η τιμή του πετρελαίου WTI σημείωσε άνοδο 2,2% στα 74,56 δολάρια ανά βαρέλι και η τιμή του χρυσού ενισχύθηκε 0,6% στα 1.810 δολ./oz. Στην αγορά συναλλάγματος,  το δολάριο κινήθηκε χαμηλότερα 0,3% σε σχέση με το ευρώ στο 1,1879 δολ.

ΑΣΙΑ

Μαζική στροφή των επενδυτών σε «ασφαλή καταφύγια», καθώς οι ανησυχίες πως οι κεντρικές τράπεζες θα καταπνίξουν την οικονομική ανάκαμψη συσφίγγοντας την πολιτική τους στην προσπάθειά τους να ελέγξουν τον πληθωρισμό, σε συνδυασμό με την ταχεία εξάπλωση της παραλλαγής Δέλτα του κορωνοϊού και τα χαμηλά επίπεδα εμβολιασμού παγκοσμίως, δημιουργούν αρνητικό κλίμα στις αγορές. Επιβαρυντικά λειτουργούν και οι εντεινόμενες ανησυχίες των επενδυτών για τις πολιτικές εντάσεις στη Μέση Ανατολή, στην Ρωσία και στην Κίνα, καθώς και η συνεχιζόμενη πίεση που ασκεί το Πεκίνο σε κινεζικές εταιρείες εισηγμένες σε ξένες χώρες. Ο δείκτης MSCI Ασίας-Ειρηνικού εκτός Ιαπωνίας υποχωρούσε κατά 0,9%, και κατά 0,87% ο δείκτης Nikkei του Τόκιο στις 27.872 μονάδες. Χαμηλότερα κατά 0,24% ο Shanghai Composite στις 3.516 μονάδες, κατά 0,48% ο CSI στις 5.064 μονάδες, πτώση 1,18% για τον Kospi στις 3.214 μονάδες  και 1,21% για τον ASX στις 7.522 μονάδες, ενώ αντιθέτως ο δείκτης Hang Seng ενισχύεται κατά 0,9% στις 27.400 μονάδες.

ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ

Χαμηλότερα κινήθηκαν για δεύτερη διαδοχική συνεδρίαση οι τιμές του αργού μετά τα στοιχεία που έδειξαν ότι τα αποθέματα αργού στις ΗΠΑ κινήθηκαν χαμηλότερα. Στο Λονδίνο, η τιμή του συμβολαίου του πετρελαίου brent ενισχύθηκε 2% στα 75,6 δολάρια το βαρέλι. Στη Νέα Υόρκη, η τιμή του συμβοολαίου της αμερικανικής ποικιλίας του αργού κατέγραψε άνοδο 2,3% στα 74,59 δολάρια το βαρέλι.

ΙΣΟΤΙΜΙΕΣ

Σε τροχιά ανάκαμψης το ευρώ στον απόηχο της πρώτης αναθεώρησης της στρατηγικής της ΕΚΤ μετά από σχεδόν 20 χρόνια. Το ευρώ ενισχύεται 0,2% έναντι του δολαρίου στο 1,1865 δολ. από 1,1848 την προηγούμενη μέρα. Παράλληλα, το ιαπωνικό νόμισμα σημειώνει πτώση 0,4% έναντι του δολαρίου στα 110,22γεν από 109,76 την Πέμπτη. Επιπλέον, η στερλίνα κινείται ανοδικά 0,5% σε σχέση με το δολάριο στο 1,3853 από 1,3788 την προηγούμενη μέρα.

 

ΟΜΟΛΟΓΑ

 

Country S&P
Rating
10Y Yield Bank
Rate
Spread vs
Bund
Spread vs
T-Note
Switzerland AAA -0.326% -0.75% -2.9 bp -168.2 bp
Germany AAA -0.297% 0.00% 0.0 bp -165.3 bp
Netherlands AAA -0.178% 0.00% 11.9 bp -153.4 bp
Finland AA+ -0.130% 0.00% 16.7 bp -148.6 bp
Austria AA+ -0.091% 0.00% 20.6 bp -144.7 bp
Denmark AAA 0.010% -0.50% 30.7 bp -134.6 bp
Belgium AA 0.013% 0.00% 31.0 bp -134.3 bp
Japan A+ 0.027% -0.10% 32.4 bp -132.9 bp
France AA 0.049% 0.00% 34.6 bp -130.7 bp
Sweden AAA 0.190% 0.00% 48.7 bp -116.6 bp
Cyprus BBB- 0.275% 0.00% 57.2 bp -108.1 bp
Portugal BBB 0.325% 0.00% 62.2 bp -103.1 bp
Spain A 0.351% 0.00% 64.8 bp -100.5 bp
Croatia BBB- 0.527% 2.50% 82.4 bp -82.9 bp
United Kingdom AA 0.660% 0.10% 95.7 bp -69.6 bp

 

Αποποίηση Ευθύνης

Οι απόψεις, τιμές, ποσά ή επιτόκια και κάθε προφορική ή γραπτή ανάλυση είναι ενδεικτικές και αντανακλούν καλόπιστα γενόμενες παραδοχές, καθώς και την διαθέσιμη σε μας πληροφόρηση για τα σχετικά δεδομένα της αγοράς. Έχουν απλώς ενημερωτικό χαρακτήρα και δεν συνιστούν σε καμία περίπτωση προτροπή για πραγματοποίηση και προτροπή  οποιασδήποτε συναλλαγής. Τα δεδομένα που παρατίθενται έχουν ληφθεί από πηγές που θεωρούνται αξιόπιστες και έχει καταβληθεί κάθε δυνατή επιμέλεια για την ορθή επεξεργασία τους. Ωστόσο, τα δεδομένα δεν έχουν επαληθευτεί από την Εταιρία και δεν παρέχεται καμία εγγύηση, ρητή ή σιωπηρή, για την ακρίβεια, πληρότητα ή εγκυρότητά τους. Οι απόψεις που διατυπώνονται ισχύουν κατά τη χρονική στιγμή εκδόσεως του εντύπου και υπόκεινται σε αναθεώρηση χωρίς οποιαδήποτε προειδοποίηση.

Εβδομαδιαία Ενημέρωση 05-07-2021 – 12-07-2021 .pdf