Ελλάδα

Στον τομέα της οικονομίας X.A..

Μεικτές τάσεις την προηγούμενη εβδομάδα στα διεθνή, «ανάσες» στο Χρηματιστήριο Αθηνών καθώς τερματίστηκε το πτωτικό σερί έξι εβδομάδων με επαναφορά για τον Γενικό Δείκτη πάνω από τις 800 μονάδες, με οδηγό τον τραπεζικό κλάδο και (υπό) στήριξη από συγκεκριμένα blue chips. Ξεκινάει η εβδομάδα με τον ΓΔ από τις 814,06 μονάδες, τον FTSE-25 από τις 1.960,37, τον ΔΤΡ από τις 539,71 και τον FTMidCap από τις 1.268,87 μονάδες.

Μέτριου τζίρου/κόστους η ανοδική διόρθωση σε μία αγορά που παραμένει σε πτωτικό κανάλι σε διάστημα μηνός (-3,31%) αλλά με μικρή ανοδική απόκλιση (1,48%) στο 3μηνο και απώλειες 8,87% για το 2022. Σε διάστημα αρχών έτους η διόρθωση για τον ΓΔ περιορίζεται στο -σχεδόν- 1/3 του DAX και του S&P 500, ενώ είναι εγγύτατα του FTSE 100, με ότι αυτό μπορεί να σημαίνει για τη συνέχεια.

Στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων του Χ.Α., η ΕΕΕ (8), ακολουθούμενη από ΟΤΕ (6,6), ΟΠΑΠ (4,4), Eurobank (3,3), Εθνική (3), ΔΕΗ (2,1), Μυτιληναίο (2,1), ΤΕΝΕΡΓ (2,1), Ελ. Πετρέλαια (2), ΑΛΦΑ +0,05% (2), Motor Oil (1,8) και Jumbo (1,8 δισ. ευρώ). Και τα δύο πρόσημα άλλαξαν οι μετοχές των τεσσάρων συστημικών Τραπεζών, με την τελική εικόνα να δίνει πλεονέκτημα στους “buyers” (Alpha Bank ΑΛΦΑ +0,05% +0,05%, Εθνική +2,86%, Eurobank +0,23%, Πειραιώς -0,32%).

Στα εταιρικά νέα, μέσα της εβδομάδος, η Autohellas «περνά» την επιστροφή κεφαλαίου (1 ευρώ/μτχ), η δε Entersoft δείχνει μία πρώτη εικόνα μεγεθών τριμήνου. Κατασκευές-υποδομές και πληροφορική είναι κλάδοι, που συγκεντρώνουν σημαντικά κοινοτικά κεφάλαια και έχουν επενδυτικό προσανατολισμό.

 

Στον επιχειρηματικό τομέα

Ανοδικά κινήθηκαν τον Σεπτέμβριο οι πωλήσεις του ομίλου Jumbo σε σύγκριση με την προηγούμενη χρονιά σημειώνοντας αύξηση 7%. Για τους πρώτους εννέα μήνες του έτους (Ιανουάριος- Σεπτέμβριος 2022), οι πωλήσεις του ομίλου Jumbo, σε όλες τις αγορές που δραστηριοποιείται, αυξήθηκαν κατά περίπου 11%. Στην Ελλάδα, τον Σεπτέμβριο του 2022, οι καθαρές πωλήσεις της μητρικής εταιρείας (χωρίς να υπολογίζονται οι ενδοεταιρικές συναλλαγές), παρουσίασαν αύξηση κατά περίπου 8% σε σχέση με τον Σεπτέμβριο του 2021. Συνολικά για το εννεάμηνο του 2022, οι καθαρές πωλήσεις της μητρικής εταιρείας -χωρίς τις ενδοεταιρικές συναλλαγές- παρουσίασαν αύξηση κατά περίπου 15% σε σχέση με το αντίστοιχο περυσινό εννεάμηνο.

 

Διεθνείς Αγορές

ΕΥΡΩΠΗ

Πτώση στις ευρωαγορές καθώς τα καλά στοιχεία απασχόλησης στις ΗΠΑ δημιουργούν ανησυχίες για ακόμα πιο επιθετική νομισματική πολιτική από τη Fed. O ευρωπαϊκός δείκτης Stoxx 600 υποχώρησε 1,18% στις 391 μονάδες, ο FTSE 100 στο Λονδίνο σημείωσε πτώση 0,09% στις 6.991 μονάδες, ο DAX 30 στη Φρανκφούρτη κινήθηκε χαμηλότερα 1,59% στις 12.273 μονάδες και ο CAC 40 στο Παρίσι κατέγραψε απώλειες 1,17% στις 5.860 μονάδες. Στην αγορά εμπορευμάτων, τo αργό WTI σημειώνει «άλμα» 4,4% στα 92,38 δολάρια ανά βαρέλι ενώ ο χρυσός υποχωρεί 0,6% στα 1.711 δολ./oz. Παράλληλα, το ευρώ κινείται χαμηλότερα 0,2% σε σχέση με το δολάριο στο 0,9776 δολ.

 

Η.Π.Α

Ισχυρές πιέσεις ασκήθηκαν στη Wall Street μετά τα στοιχεία απασχόλησης στις ΗΠΑ. Ο ρυθμός δημιουργίας θέσεων εργασίας στις ΗΠΑ επιβραδύνθηκε τον Σεπτέμβριο, οριακά λιγότερο από ό,τι ανέμεναν οι αναλυτές ενώ το ποσοστό της ανεργίας κατέγραψε αναπάντεχη πτώση. Στη Wall Street, o Dow Jones κινήθηκε χαμηλότερα 2,1% ή 639 μονάδες στις 29.297, ο S&P 500 σημείωσε πτώση 2,8% στις 3.639 μονάδες και o Nasdaq “βούλιαξε” 3,8% στις 10.652 μονάδες. Στον βιομηχανικό δείκτη, την μεγαλύτερη πτώση κατέγραψαν οι μετοχές των Walgreens Boots (-5,7%), Intel (-5,6%) και Microsoft (-5,5%) ενώ κανένας τίτλος δεν ολοκλήρωσε τη συνεδρίαση σε θετικό έδαφος. Στο μεταξύ, σε ανοδική τροχιά παρέμειναν για τρίτη μέρα οι αποδόσεις των αμερικανικών ομολόγων καθώς το 10ετές ενισχύθηκε κατά πέντε μονάδες βάσης στο 3,87% και το 2ετές κινήθηκε υψηλότερα κατά τέσσερις μονάδες βάσης στο 4,30%. Στην αγορά εμπορευμάτων, η τιμή του αργού WTI σημείωσε άνοδο για πέμπτη σερί μέρα και συγκεκριμένα κατά 4,7% στα 92,64 δολ. ενώ η τιμή χρυσού υποχώρησε 0,7% στα 1.709 δολ./oz. Στην εβδομάδα, το πετρέλαιο εκτοξεύτηκε 16,5%. Στην αγορά συναλλάγματος, το δολάριο ενισχύθηκε 0,5% έναντι του ευρώ, στο 0,9741 δολ.

 

ΑΣΙΑ

Πτωτικά κινούνται τα ασιατικά χρηματιστήρια, μετά την απρόσμενη μείωση της ανεργίας στις ΗΠΑ που προοιωνίζεται μια ακόμα μεγάλη αύξηση επιτοκίων από τη Fed εν όψει και της ανακοίνωσης των στοιχείων για τον πληθωρισμό, ενώ ισχυρό πλήγμα δέχονται οι κινεζικές μετοχές λόγω των νέων κανόνων εξαγωγών από τις ΗΠΑ. Ο δείκτης MSCI Ασίας-Ειρηνικού εκτός Ιαπωνίας υποχωρούσε κατά 1,4% απώλειες 0,47% για τον Shanghai Composite στις 3.010 μονάδες, 0,96% για τον CSI στις 3.768 μονάδες, ενώ ο δείκτης ASX καταγράφει πτώση 1,5% στις 6.872 μονάδες και 2,45% ο Hang Seng στις 17.303 μονάδες. Τα χρηματιστήρια της Ιαπωνίας και της Νότιας Κορέας παρέμειναν σήμερα κλειστά λόγω αργίας.

 

ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ

Ισχυρά κέρδη κατέγραψε η τιμή του αργού πετρελαίου την Παρασκευή διευρύνοντας το εβδομαδιαίο ράλι στο 17%, μετά την απόφαση του ΟΠΕΚ+ την Τετάρτη να προχωρήσει στη μεγαλύτερη περικοπή παραγωγής από το 2020. Στη Νέα Υόρκη, η τιμή του συμβολαίου της αμερικανικής ποικιλίας του αργού ενισχύθηκε 4,9% στα 92,7 δολάρια το βαρέλι. Στο Λονδίνο, η τιμή του συμβολαίου του πετρελαίου brent κατέγραψε άνοδο 4% στα 98,1 δολάρια το βαρέλι.

 

ΙΣΟΤΙΜΙΕΣ 

Υποχωρεί το ευρώ έναντι του δολαρίου, φτάνοντας στα $0,976. Η κίνηση έρχεται παράλληλα με τη δημοσίευση νέων οικονομικών στοιχείων από τη Γερμανία, όπου η βιομηχανική παραγωγή μειώθηκε περισσότερο από το αναμενόμενο τον Αύγουστο, κατά 0,8%, σε μηνιαία βάση.  Την ίδια ώρα, ο ημερολογιακά και εποχικά προσαρμοσμένος τζίρος στο λιανικό εμπόριο μειώθηκε κατά 4,3% σε πραγματικούς όρους σε ετήσια βάση τον Αύγουστο. Οπως σημειώνει το Reuters, σε μηνιαία βάση υποχώρησε κατά 1,3%, έναντι πρόβλεψης για πτώση κατά 1,1%. Ο δείκτης δολαρίου, έναντι ενός καλαθιού έξι νομισμάτων, κινείται οριακά αρνητικά, στα 112,18. Η στερλίνα διατηρείται στο 1,116 δολάριο.

 

ΟΜΟΛΟΓΑ

Rating 10Y Bond Bank Spread vs
Country S&P Yield Rate Bund T-Note
Japan A+ 0.250% -0.10% -194.4 bp -363.8 bp
Switzerland AAA 1.386% 0.50% -80.8 bp -250.2 bp
Germany AAA 2.194% 1.25% 0.0 bp -169.4 bp
Sweden AAA 2.204% 1.75% 1.0 bp -168.4 bp
Netherlands AAA 2.519% 1.25% 32.5 bp -136.9 bp
Denmark AAA 2.647% 0.65% 45.3 bp -124.1 bp
Ireland AA- 2.751% 1.25% 55.7 bp -113.7 bp
China A+ 2.761% 3.65% 56.7 bp -112.7 bp
France AA 2.798% 1.25% 60.4 bp -109.0 bp
Belgium AA 2.856% 1.25% 66.2 bp -103.2 bp
Finland AA+ 2.877% 1.25% 68.3 bp -101.1 bp
Austria AA+ 2.895% 1.25% 70.1 bp -99.3 bp
Thailand BBB+ 2.970% 1.00% 77.6 bp -91.8 bp
Portugal BBB+ 3.323% 1.25% 112.9 bp -56.5 bp
Canada AAA 3.392% 3.25% 119.8 bp -49.6 bp
Spain A 3.403% 1.25% 120.9 bp -48.5 bp
Australia AAA 3.885% 2.60% 169.1 bp -0.3 bp
United States AA+ 3.888% 3.25% 169.4 bp 0.0 bp
Cyprus BBB 3.909% 1.25% 171.5 bp 2.1 bp
Croatia BBB+ 3.954% 2.50% 176.0 bp 6.6 bp
South Korea AA 4.216% 2.50% 202.2 bp 32.8 bp
United Kingdom AA 4.260% 2.25% 206.6 bp 37.2 bp
Italy BBB 4.682% 1.25% 248.8 bp 79.4 bp
Greece BB+ 4.847% 1.25% 265.3 bp 95.9 bp

 

Αποποίηση Ευθύνης

Οι απόψεις, τιμές, ποσά ή επιτόκια και κάθε προφορική ή γραπτή ανάλυση είναι ενδεικτικές και αντανακλούν καλόπιστα γενόμενες παραδοχές, καθώς και την διαθέσιμη σε μας πληροφόρηση για τα σχετικά δεδομένα της αγοράς. Έχουν απλώς ενημερωτικό χαρακτήρα και δεν συνιστούν σε καμία περίπτωση προτροπή για πραγματοποίηση και προτροπή  οποιασδήποτε συναλλαγής. Τα δεδομένα που παρατίθενται έχουν ληφθεί από πηγές που θεωρούνται αξιόπιστες και έχει καταβληθεί κάθε δυνατή επιμέλεια για την ορθή επεξεργασία τους. Ωστόσο, τα δεδομένα δεν έχουν επαληθευτεί από την Εταιρία και δεν παρέχεται καμία εγγύηση, ρητή ή σιωπηρή, για την ακρίβεια, πληρότητα ή εγκυρότητά τους. Οι απόψεις που διατυπώνονται ισχύουν κατά τη χρονική στιγμή εκδόσεως του εντύπου και υπόκεινται σε αναθεώρηση χωρίς οποιαδήποτε προειδοποίηση.

Εβδομαδιαία Ενημέρωση 03-10-2022 – 10-10-2022 .pdf