Ελλάδα
Στον τομέα της οικονομίας X.A.
Με 2,41% την τελευταία εβδομάδα στις 1.111,24 μονάδες με μέτριο τζίρο 69,1 εκατ. αλλά ενισχυμένο 15,8% σε σχέση με την αμέσως προηγούμενη. Για ακόμη μία εβδομάδα με διπλάσια απόκλιση ο ΔΤΡ από τον FTSE-25 ενδεικτική της σύνθεσης των traders και της ταχύτητας των κινήσεων τους, με αποτέλεσμα το 4,90% του ΔΤΡ στις 833,77 μονάδες έναντι του 2,64% του FTSE25 στις 2.693,34 μονάδες. Αξίων αναφοράς το γεγονός πως, με 30,16% για τον ΔΤΡ ο κλάδος είναι μακράν μπροστά σε απόδοση έναντι του (μέσου όρου) EuroStoxx Banks. Ενα στοίχημα κυρίως ξένων (ειδικότερα αμερικανικών κεφαλαίων) που επιβεβαιώνεται με αποδόσεις 62,73% για τη μετοχή της Πειραιώς (στα 2,34 ευρώ), Εθνικής με 32,48% (4,964), Eurobank με 27,01% (1,34) και με 16,45% (1,1645) της Alpha BankΑΛΦΑ +0,22%. Αύριο είναι η σειρά της Alpha BankΑΛΦΑ +0,22%, με την διοίκηση Βασίλη Ψάλτη να προγραμματίζει Investor Day στις 7 Ιουνίου, οπότε θα παρουσιαστεί ο σχεδιασμός 3ετίας 2023-2025. Το γεγονός της υπεραπόδοσης του ΧΑ δύο εβδομάδες πριν την «πρώτη κάλπη» ενισχύει την εκτίμηση αναλυτών ότι, οι ξένοι «τιμολογούν» χαμηλά το ενδεχόμενο «πολιτικού ρίσκου», με ότι αυτό μπορεί να σημαίνει στις συνεδριάσεις που ακολουθούν με καταληκτική της Παρασκευής 19 Μαϊου. Ημέρα λήξης της απλής σειράς μηνός στα Παράγωγα με την -τρέχουσα- εικόνα να «δείχνει» λογικά premium για τα 1.014 (1,34%) τρέχουσας και τα μόλις 128 (1,31%) επόμενης. Πρώϊμη η όποια εκτίμηση, καθότι και με λίγες συναλλαγές θα αποσαφηνίζεται σταδιακά. Σημαντικό ορόσημο η συνεδρίαση της Πέμπτης με το ενδιαφέρον στην ανακοίνωση των αποτελεσμάτων αναθεώρησης των δεικτών MSCI. Με αποτίμηση, σχεδόν 3 δισ. η Πειραιώς είναι το στοίχημα των traders. Με αυξημένες συναλλαγές την τελευταία εβδομάδα η μετοχή ενισχύθηκε με 9,35% διπλάσια από Εθνική, Eurobank και τετραπλάσια από Alpha BankΑΛΦΑ +0,22%. Προφανώς μέρος των βραχυπρόθεσμων εισροών θα αξιολογηθεί ανάλογο στο 2ήμερο Πέμπτης-Παρασκευής. Τεχνικά για τον ΔΤΡ στήριξη είναι στις 811, κοντινή αντίσταση στις 844 που σε ενδεχόμενη υπέρβασης της ενισχύει το long ενδεχόμενο προς τις 940 μονάδες. Αντίστοιχα για τον ΓΔ θα εξαρτηθεί από την υπέρβαση (ή όχι) των 1.125 μονάδων έχοντας ως stops στις 1.100 και 1.075 μονάδες. Την ίδια μέρα, Πέμπτη, θυμίζει ο Μάνος Χατζηδάκης ανακοινώνει μεγέθη 3μηνου η Τιτάν (στα 15,08 με οριακή άνοδο 0,67% στην εβδομάδα), γίνεται η παρουσίαση της AVAX στην Ενωση Θεσμικών. Σημειωτέον ότι, η AVAX είναι μεταξύ των ενδιαφερομένων για τον ΒΟΑΚ, με την σχετική διαδικασία (για το μεγαλύτερο τμήμα του/Χανιά-Ηράκλειο 157 χλμ) να έχει οριστεί για αύριο Δευτέρα. Διαγωνισμός για το μέγα έργο-ύψους 1,7 δισ.- με επίσης ενδιαφερόμενους τους ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ, Mytilineos, ΑΚΤΩΡ Παραχωρήσεις, με την Πέννυ Κούτρα να έχει αναφερθεί σχετικά. Κινητικότητα και σε επιλεγμένα mid caps με γνώμονα αποτελέσματα-διεργασίες/εξελίξεις σε τίτλους των AVAX, Intrakat, Profile, Intracom Holdings, Performance, Lavipharm κ.α. με τον FTMidCap στις 1.624,19 μονάδες. Την Παρασκευή είναι η παρουσίαση της Premia Properties στην ΕΘΕ, σε μία συγκυρία που όπως σημειώνει ο Κώστας Σιαμπράκος το ενεργητικό των ΟΣΕΚΑ διαμορφώνεται στα υψηλά έτους των 12,496 δισ. Αυξημένο κατά 1,613 δισ. από την αρχή του έτους με το κύριο μέρος να επενδύεται σε ομολογιακού τύπου συγκεκριμένου χρονικού διαστήματος και ετήσιου μερίσματος.
Στον επιχειρηματικό τομέα.
Στο ευρωπαϊκό ερευνητικό έργο MonB5G , που αξιοποιεί την τεχνητή νοημοσύνη (AI) για «έξυπνη», ευέλικτη και αυτοματοποιημένη διαχείριση των πόρων των δικτύων τεχνολογίας 5G και 6G, συμμετέχει ο Όμιλος ΟΤΕΟΤΕ -0,15%. Όπως αναφέρεται σε σχετική ανακοίνωση, το έργο χρησιμοποιεί τεχνικές AI για την αυτόνομη λειτουργία (zero-touch management) και ενορχήστρωση ενός μεγάλου αριθμού «τεμαχίων» δικτυακής υποδομής (network slices). Με την εφαρμογή αλγορίθμων τεχνητής νοημοσύνης, τα δίκτυα αποκτούν δυνατότητες αυτο-διάρθρωσης (self-configuration), αυτο-παρακολούθησης (self-monitoring), αυτο-ίασης (self-healing) και αυτο-βελτίωσης (self-optimization), χωρίς την ανάγκη ανθρώπινης παρέμβασης. Η έννοια «δικτυακός τεμαχισμός» (network slicing) αναφέρεται στον διαχωρισμό μιας εγκατάστασης εικονικού δικτύου σε πολλά παραμετροποιημένα και ανεξάρτητα μεταξύ τους τμήματα και την κατάλληλη, κατά περίπτωση, διάθεση δικτυακών πόρων για την αποτελεσματική εξυπηρέτηση υπηρεσιών διαφορετικών απαιτήσεων. Αυτό είναι πολύ σημαντικό για κάθετες αγορές (vertical markets), καθώς επιτρέπει τη δημιουργία ανεξάρτητων δικτύων, που υποστηρίζονται από κοινές υποδομές. Το κάθε network slice, υποβοηθούμενο από την τεχνητή νοημοσύνη, εξασφαλίζει την λειτουργία εφαρμογών έξυπνων πόλεων, επαυξημένης πραγματικότητας, τηλεϊατρικής κ.ά., που απαιτούν υψηλή χωρητικότητα και μηδενική καθυστέρηση (latency). Επιπλέον της παροχής αξιόπιστων υπηρεσιών υψηλής ποιότητας, η χρήση ΑΙ ενισχύει τα επίπεδα ασφαλείας των υποδομών και επιτρέπει την καλύτερη ενεργειακή απόδοση των δικτύων, εξοικονομώντας ενέργεια. Στο πλαίσιο του έργου, ο Όμιλος OΤΕ συμμετέχει στον καθορισμό των τεχνικών προδιαγραφών, στην περιγραφή της αρχιτεκτονικής, στην αξιολόγηση των απαιτήσεων των χρηστών και των επιχειρηματικών μοντέλων, καθώς και στην υλοποίηση δοκιμών για επιλεγμένες περιπτώσεις χρήσης. Παράλληλα, συμβάλλει στη διάδοση και αξιοποίηση των αποτελεσμάτων του έργου. Το MonB5G συγχρηματοδοτείται από την Ε.Ε. μέσω του πλαισίου Horizon 2020. Συμμετέχουν 12 φορείς από 8 ευρωπαϊκές χώρες (Ελλάδα, Ισπανία, Γαλλία, Ιρλανδία, Πολωνία, Γερμανία, Κύπρος και Φινλανδία) και έχει συνολική διάρκεια 42 μήνες.
Διεθνείς Αγορές
ΕΥΡΩΠΗ
Άνοδος στις ευρωαγορές στον απόηχο της αύξησης των επιτοκίων κατά 25 μονάδες βάσης.
Ο ευρωπαϊκός Stoxx 600 ενισχύθηκε 1,08% στις 465 μονάδες, ο FTSE 100 στο Λονδίνο σημείωσε άνοδο 0,98% στις 7.778 μονάδες, ο DAX 30 στη Φρανκφούρτη κινήθηκε υψηλότερα 1,44% στις 15.961 μονάδες και ο CAC 40 στο Παρίσι κατέγραψε κέρδη 1,26% στις 7.432 μονάδες. Πρωταγωνιστές της ανόδου, ο τραπεζικός κλάδος και οι μετοχές πετρελαίου και φυσικού αερίου. Στο μεταξύ, κατά 1,2% μειώθηκε ο τζίρος στο λιανεμπόριο της ευρωζώνης τον Μάρτιο, σε σύγκριση με έναν μήνα πριν, όπως ενημέρωσε η Eurostat. Σε σύγκριση με τον αντίστοιχο περσινό μήνα, οι λιανικές πωλήσεις υποχώρησαν κατά 3,8%. Ανά κλάδους, η μεγαλύτερη πτώση καταγράφηκε στα τρόφιμα, τα ποτά και τον καπνό, με απώλειες 1,4% σε μηνιαία βάση. O τζίρος στο λιανεμπόριο της Ευρωπαϊκής Ένωσης κινήθηκε καθοδικά κατά 1,1% μηνιαίως και 4,1% ετησίως. Η Eurostat πρόσθεσε ότι οι πωλήσεις τροφίμων, ποτών και καπνού σε ολόκληρο το μπλοκ είχαν πτώση 1,2%. Παράλληλα, κατά 10,7% βυθίστηκαν οι νέες εργοστασιακές παραγγελίες στη Γερμανία τον Μάρτιο σε σύγκριση με τον προηγούμενο μήνα σε εποχική βάση και προσαρμοσμένες στις τιμές, όπως ανέφερε η Ομοσπονδιακή Στατιστική Υπηρεσία της χώρας Destatis σε έκθεση που δημοσιεύθηκε σήμερα Παρασκευή. Οι παραγγελίες εσωτερικού μειώθηκαν κατά 6,8%, ενώ οι παραγγελίες εξωτερικού κατά 13,3%. Οι νέες παραγγελίες από τη ζώνη του ευρώ υποχώρησαν κατά 10,8%, ενώ οι νέες παραγγελίες από άλλες χώρες κατά 14,8% μηνιαίως. Στην αγορά εμπορευμάτων, η τιμή του πετρελαίου σημειώνει «άλμα» 3,8% στα 71,18 δολ. ανά βαρέλι ενώ ο χρυσός υποχωρεί 1,7% στα 2.020 δολ./oz. Επιπλέον, το ευρώ κινείται υψηλότερα 0,1% σε σχέση με το δολάριο στο 1,1025 δολ.
Η.Π.Α
Κέρδη στη Wall Street με ώθηση από τα καλύτερα των αναμενόμενων στοιχεία απασχόλησης στις ΗΠΑ και τα ισχυρά αποτελέσματα τριμήνου της Apple. Το υπουργείο Εργασίας ανακοίνωσε ότι η αμερικανική οικονομία δημιούργησε 253.000 θέσεις εργασίας τον Απρίλιο έναντι 165.000 τον Μάρτιο. Οι αναλυτές προέβλεπαν ότι θα δημιουργηθούν 185.000 θέσεις εργασίας. Το μέσο ωρομίσθιο ενισχύθηκε 0,5% σε μηνιαία βάση τον Απρίλιο έναντι πρόβλεψης για άνοδο κατά 0,3%. Σε ετήσια βάση, το μέσο ωρομίσθιο αυξήθηκε κατά 4,4% έναντι εκτίμησης για άνοδο κατά 4,2%. Στο εταιρικό μέτωπο, ισχυρά αποτελέσματα τριμήνου ανακοίνωσε η Apple.
Ο τεχνολογικός κολοσσός γνωστοποίησε κέρδη ανά μετοχή στο 1,52 δολάρια και έσοδα στα 94,84 δισ. δολάρια ενώ οι αναλυτές ανέμεναν κέρδη στο 1,43 δολ. και έσοδα στα 92,96 δισ. δολάρια. Παράλληλα, οι πωλήσεις των iPhones εκτοξεύτηκαν στα 51,33 δισ. δολάρια. Ο Dow Jones ενισχύθηκε 1,65% ή 546 μονάδες στις 33.674, ο S&P 500 σημείωσε άνοδο 1,85% στις 4.136 μονάδες και o Nasdaq κινήθηκε υψηλότερα 2,25% στις 12.235 μονάδες.. Στον βιομηχανικό δείκτη, τη μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψαν οι μετοχές των Apple (+4,7%) και Walt Disney (+3,2%) ενώ πτώση σημείωσε μόνο ο τίτλος της Intel (-0,6%) Στο μεταξύ, ανέκαμψαν οι περιφερειακές τράπεζες μετά την «βουτιά» της Πέμπτης. Ο δείκτης περιφερειακών τραπεζών ενισχύθηκε 6,3% και οι μετοχές των PacWest και Western Alliance σημείωσαν «άλμα» 81,7% και 49%, αντίστοιχα. Σε μια προσπάθεια να κατευνάσει τους ανήσυχους επενδυτές, η PacWest είπε αυτή την εβδομάδα ότι οι βασικές καταθέσεις έχουν αυξηθεί από τον Μάρτιο και ότι «δεν είχε μη κανονικές ροές καταθέσεων μετά την πώληση της First Republic Bank και άλλες ειδήσεις». Οι ασφαλισμένες καταθέσεις αυξήθηκαν στο 75%, ανέφερε. Η Western Alliance είπε ότι δεν έχει δει ασυνήθιστες ροές καταθέσεων μετά την κατάρρευση της First Republic. Οι ασφαλισμένες καταθέσεις αντιπροσωπεύουν πάνω από το 74% του συνόλου της, όπως ενημέρωσε. Παράλληλα, ανοδική τροχιά ακολούθησαν οι αποδόσεις των αμερικανικών ομολόγων καθώς το 10ετές ενισχύθηκε κατά έξι μονάδες βάσης στο 3,44% και το 2ετές κινήθηκε υψηλότερα κατά 11 μονάδες βάσης στο 3,91%. Στην αγορά εμπορευμάτων, η τιμή του αργού WTI σημείωσε «άλμα» 4,1% στα 71,34 δολ. ενώ η τιμή του χρυσού σημείωσε πτώση 1,5% στα 2.024 δολ./oz. Στην αγορά συναλλάγματος, το δολάριο υποχώρησε 0,1% έναντι του ευρώ, στο 1,1019 δολ.
ΑΣΙΑ
Ανοδικά κινούνται τα περισσότερα ασιατικά χρηματιστήρια, μετά και την ανάκαμψη της Wall Street την Παρασκευή, αν και το Τόκιο κινείται πτωτικά παρά την επέκταση του τομέα υπηρεσιών της χώρας με ρυθμό-ρεκόρ τον Απρίλιο. Νωρίτερα δημοσιοποιήθηκαν τα πρακτικά από τη συνεδρίαση της Τράπεζας της Ιαπωνίας, που έδειξαν πως τα μέλη του ΔΣ της ανησυχούν για επιτάχυνση του πληθωρισμού με ταχύτερο του αναμενόμενου ρυθμό. Η προσοχή των επενδυτών στρέφεται στις ΗΠΑ για την ανακοίνωση στοιχείων για τον πληθωρισμό. Ο δείκτης MSCI Ασίας-Ειρηνικού εκτός Ιαπωνίας ενισχύονταν κατά 0,7% ενώ ο δείκτης Nikkei του Τόκιο υποχωρεί κατά 0,64% στις 28.970 μονάδες. Κέρδη 1,6% για τον Shanghai Composite στις 3.389 μονάδες, 0,83% για τον Hang Seng στις 20.217 μονάδες, 0,66% για τον Kospi στις 2.516 μονάδες και 0,74% για τον ASX στις 7.273 μονάδες.
ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ
Βαριές απώλειες κατέγραψε ο χρυσός την Παρασκευή μία ημέρα μετά την άνοδο σε υψηλό τριών ετών καθώς τα καλύτερα των προβλέψεων στοιχεία για την αγορά εργασίας δημιούργησαν ανησυχίες για το αν η Fed θα παγώσει τις αυξήσεις επιτοκίων. Η τιμή του συμβολαίου του χρυσού βούτηξε 1,5% στα 2.024 δολάρια ανά ουγκιά. Στα υπόλοιπα μέταλλα, το ασήμι διολίσθησε 1,1% στα 25,9 δολάρια, η πλατίνα ενισχύθηκε 1,7% στα 1.068 δολάρια, ενώ το παλλάδιο σημείωσε κέρδη 3,1% στα 1.486 δολάρια.
ΙΣΟΤΙΜΙΕΣ
Υποχωρεί το δολάριο, καθώς οι traders ανησυχούν ότι η συνεχιζόμενη αναταραχή στο τραπεζικό σύστημα των ΗΠΑ θα μπορούσε να οδηγήσει σε μειώσεις των επιτοκίων νωρίτερα από το αναμενόμενο από τη Federal Reserve. Ο δείκτης δολαρίου, ο οποίος παρακολουθεί το δολάριο έναντι ενός καλαθιού άλλων έξι νομισμάτων, διαπραγματεύεται 0,2% χαμηλότερα στις 101,26 μονάδες, έχοντας υποχωρήσει πάνω από 0,6% στην προηγούμενη συνεδρίαση. Το ευρώ ενισχύεται 0,2%, στο 1,102 δολάριο, ενώ η στερλίνα κερδίζει 0,3%, στο $1,261. Η κεντρική τράπεζα των ΗΠΑ αύξησε τα επιτόκια την Τετάρτη, αλλά άφησε να εννοηθεί ότι αυτή θα ήταν η κορύφωση του επιθετικού κύκλου σύσφιξης, αφαιρώντας τη φράση ότι «αναμένει» περαιτέρω αυξήσεις επιτοκίων από τη συνοδευτική δήλωσή της. Η Fed τόνισε τη σημασία των επερχόμενων δεδομένων στη μελλοντική λήψη αποφάσεων και ως εκ τούτου η επίσημη έκθεση για τις θέσεις εργασίας που αναμένεται αργότερα σήμερα θα μελετηθεί προσεκτικά. Ωστόσο, η υγεία του τραπεζικού συστήματος της χώρας είναι επίσης ένας παράγοντας που συμπεριλαμβάνουν οι traders, καθώς τιμολογούν πιο επιθετικές μειώσεις επιτοκίων από τη Fed το δεύτερο εξάμηνο του έτους.
ΟΜΟΛΟΓΑ
| Rating | 10Y Bond | Bank | Spread vs | ||
| Country | S&P | Yield | Rate | Bund | T-Note |
| Japan | A+ | 0.414% | -0.10% | -187.6 bp | -301.4 bp |
| Germany | AAA | 2.290% | 3.75% | 0.0 bp | -113.8 bp |
| Sweden | AAA | 2.357% | 3.50% | 6.7 bp | -107.1 bp |
| Thailand | BBB+ | 2.440% | 1.75% | 15.0 bp | -98.8 bp |
| Netherlands | AAA | 2.663% | 3.75% | 37.3 bp | -76.5 bp |
| China | A+ | 2.757% | 3.65% | 46.7 bp | -67.1 bp |
| Ireland | AA- | 2.772% | 3.75% | 48.2 bp | -65.6 bp |
| France | AA | 2.866% | 3.75% | 57.6 bp | -56.2 bp |
| Canada | AAA | 2.934% | 4.50% | 64.4 bp | -49.4 bp |
| Austria | AA+ | 2.942% | 3.75% | 65.2 bp | -48.6 bp |
| Spain | A | 3.359% | 3.75% | 106.9 bp | -6.9 bp |
| Australia | AAA | 3.395% | 3.85% | 110.5 bp | -3.3 bp |
| United States | AA+ | 3.428% | 5.25% | 113.8 bp | 0.0 bp |
| United Kingdom | AA | 3.772% | 4.25% | 148.2 bp | 34.4 bp |
| Greece | BB+ | 4.006% | 3.75% | 171.6 bp | 57.8 bp |
Αποποίηση Ευθύνης
Οι απόψεις, τιμές, ποσά ή επιτόκια και κάθε προφορική ή γραπτή ανάλυση είναι ενδεικτικές και αντανακλούν καλόπιστα γενόμενες παραδοχές, καθώς και την διαθέσιμη σε μας πληροφόρηση για τα σχετικά δεδομένα της αγοράς. Έχουν απλώς ενημερωτικό χαρακτήρα και δεν συνιστούν σε καμία περίπτωση προτροπή για πραγματοποίηση και προτροπή οποιασδήποτε συναλλαγής. Τα δεδομένα που παρατίθενται έχουν ληφθεί από πηγές που θεωρούνται αξιόπιστες και έχει καταβληθεί κάθε δυνατή επιμέλεια για την ορθή επεξεργασία τους. Ωστόσο, τα δεδομένα δεν έχουν επαληθευτεί από την Εταιρία και δεν παρέχεται καμία εγγύηση, ρητή ή σιωπηρή, για την ακρίβεια, πληρότητα ή εγκυρότητά τους. Οι απόψεις που διατυπώνονται ισχύουν κατά τη χρονική στιγμή εκδόσεως του εντύπου και υπόκεινται σε αναθεώρηση χωρίς οποιαδήποτε προειδοποίηση.